Les bénéfices non distribués font partie des nombreux indicateurs financiers utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise. On peut les définir comme ce qui reste du résultat net d'une entreprise une fois toutes les dépenses payées, y compris les dividendes versés aux actionnaires. La direction de l'entreprise décide en général si elle utilise ces bénéfices pour rembourser des dettes ou pour les réinvestir dans l'entreprise. Comme c'est la direction qui fixe le montant des dividendes, elle peut choisir de les réduire ou de ne pas en verser sur la période lorsque l'entreprise mise sur la croissance ou l'expansion.
Dans ce guide, vous allez découvrir ce que sont les bénéfices non distribués et leur lien avec d'autres indicateurs financiers, comme le bénéfice ou les dividendes. Vous apprendrez aussi à calculer les bénéfices non distribués dans Google Sheets ou Excel à partir des données du bilan de l'entreprise.
Que sont les bénéfices non distribués ?
Les bénéfices non distribués sont les bénéfices qui restent à l'entreprise une fois toutes ses dépenses payées. Cela comprend tous les coûts, directs ou indirects, ainsi que les dividendes versés aux actionnaires. Ces bénéfices non distribués peuvent servir à rembourser des dettes ou être réinvestis dans différents domaines de l'entreprise, comme l'équipement ou la recherche et développement.
Vous trouverez les bénéfices non distribués d'une entreprise dans son bilan, dans la section des capitaux propres.
Les bénéfices non distribués sont-ils des actifs ?
Les bénéfices non distribués font partie des capitaux propres et figurent dans la section correspondante du bilan. S'ils ne sont pas des actifs en eux-mêmes, ils peuvent tout à fait servir à acquérir ou à financer des actifs de différents types. Les bénéfices non distribués servent souvent à acheter du nouvel équipement ou à financer la recherche et développement.
Comment calculer les bénéfices non distribués ?
Les bénéfices non distribués se calculent à la fin de chaque période comptable : mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Pour les calculer, prenez la valeur initiale des bénéfices non distribués et ajoutez le résultat net ou soustrayez la perte nette, selon le cas. Enfin, soustrayez le montant des dividendes nets versés aux actionnaires.
Vous pouvez utiliser la formule suivante, aussi appelée équation des bénéfices non distribués, pour les calculer :
bénéfices non distribués = bénéfices non distribués initiaux +/- résultat net/perte nette – dividendes nets
Dans la section suivante, vous trouverez des exemples de calcul des bénéfices non distribués à partir des informations du bilan de l'entreprise.
Quel est un exemple de bénéfices non distribués ?
Supposons que votre entreprise avait un solde initial de 5 000 $ et que le résultat net en fin de période était de 3 000 $. Vous avez aussi versé 4 000 $ de dividendes aux actionnaires. Vous pouvez calculer vos bénéfices non distribués ainsi : 5 000 $ + 3 000 $ – 4 000 $ = 4 000 $.
Voyons comment calculer les bénéfices non distribués avec Google Sheets. Vous pouvez facilement ajouter ce calcul aux modèles de tableur pour les états financiers ou d'analyse financière que vous utilisez déjà.
Bénéfices non distribués avec un résultat net positif
Les étapes ci-dessous montrent comment calculer les bénéfices non distribués dans Google Sheets lorsque l'entreprise a enregistré un résultat net positif.
1. Rassemblez les données nécessaires du bilan et du compte de résultat.
Le résultat net est la dernière ligne du compte de résultat, aussi appelé compte de profits et pertes. Si vous n'en avez pas encore, commencez par ce Modèle de compte de résultat automatisé pour Google Sheets.
2. Dans une cellule vide, tapez le signe égal pour commencer la formule et cliquez sur la cellule qui contient les bénéfices non distribués initiaux.
3. Ajoutez le résultat net. Comme vous le verrez dans le deuxième exemple, vous pouvez utiliser la même formule pour une perte nette, car Sheets additionne ou soustrait selon que la valeur est positive ou négative.
4. Soustrayez la cellule contenant le montant versé en dividendes aux actionnaires.
5. C'est tout. Vous avez la valeur des bénéfices non distribués.
Bénéfices non distribués avec des pertes nettes
Les étapes ci-dessous montrent comment calculer les bénéfices non distribués dans Google Sheets lorsque l'entreprise a enregistré un résultat net négatif, autrement dit des pertes nettes.
1. Rassemblez les données nécessaires des états financiers de l'entreprise.
2. Commencez la formule en tapant le signe égal dans une cellule vide. Ajoutez la cellule qui contient la valeur des bénéfices non distribués initiaux.
3. Ajoutez la cellule contenant la valeur de la perte nette. Comme la valeur est négative, Sheets la soustrait de la valeur des bénéfices non distribués initiaux.
4. Soustrayez la cellule contenant le montant versé aux actionnaires en dividendes.
5. C'est tout. Vous avez la valeur des bénéfices non distribués. Comme vous le voyez, l'entreprise B a des bénéfices non distribués positifs bien qu'elle ait enregistré une perte nette sur la période.
Que vous disent les bénéfices non distribués ?
Contrairement au bénéfice, les bénéfices non distribués tiennent aussi compte du montant versé en dividendes aux actionnaires. Si l'entreprise verse beaucoup de dividendes, son bénéfice peut indiquer un résultat net positif alors que ses bénéfices non distribués baissent sur la période.
C'est pourquoi les bénéfices non distribués, le chiffre d'affaires et le résultat net d'une entreprise sont de bons indicateurs de sa santé financière. Comme pour tout indicateur financier, les bénéfices non distribués ne doivent pas être analysés isolément. Par exemple, la fourchette de valeurs acceptable dépend non seulement du secteur et du modèle économique, mais aussi de la maturité ou de la situation actuelle de l'entreprise.
Les bénéfices non distribués sont un chiffre comptable et ne vous disent pas combien de trésorerie l'entreprise détient. Pour voir combien de trésorerie l'activité génère réellement, examinez aussi son flux de trésorerie d'exploitation en complément.
Par exemple, des bénéfices non distribués faibles sont courants chez les jeunes entreprises qui cherchent avant tout à survivre, comme chez des entreprises plus matures tournées vers l'expansion. Mais ils sont aussi fréquents dans des entreprises bien établies qui versent d'importants dividendes.
Que signifie avoir des bénéfices non distribués négatifs ?
D'après la formule ci-dessus, une entreprise peut avoir des bénéfices non distribués négatifs si elle enregistre des pertes nettes dont la valeur absolue dépasse ses bénéfices non distribués initiaux. Cela peut aussi arriver si la somme des bénéfices non distribués initiaux et du résultat net est inférieure au montant des dividendes versés aux actionnaires.
Conclusion
Comme vous l'avez vu, les bénéfices non distribués sont les bénéfices qui restent une fois toutes les dépenses et les dividendes aux actionnaires payés. Les informations nécessaires pour les calculer figurent dans les états financiers de l'entreprise : vous pouvez donc facilement ajouter cette formule à vos modèles actuels dans Google Sheets ou Microsoft Excel pour automatiser le calcul.
Vous savez maintenant ce que sont les bénéfices non distribués et comment la formule les relie au résultat et aux capitaux propres. Vous savez aussi calculer les bénéfices non distribués avec Google Sheets. Si vous travaillez dans Excel, la même formule s'intègre à ce modèle de compte de résultat pour Excel. Si votre équipe finance copie encore des chiffres d'un tableur à l'autre à la main, l'employé virtuel financier avec IA de Sheetgo peut prendre en charge une grande partie de ce travail répétitif, pour que vous puissiez vous concentrer sur ce qui compte pour vous et votre entreprise.
Pour en savoir plus sur les états financiers et les autres indicateurs utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise, consultez :
English 
Español 
Português do Brasil 
Français