Os lucros retidos são uma das muitas métricas financeiras usadas para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Eles podem ser definidos como o que sobra do lucro líquido de uma empresa depois de pagas todas as despesas, incluindo os dividendos aos acionistas. Normalmente, a administração da empresa decide se usa esses lucros para pagar dívidas ou para reinvestir na empresa. Como a administração decide quanto distribuir em dividendos, nas empresas focadas em crescimento ou expansão ela pode optar por reduzi-los ou por não distribuí-los naquele período.
Neste guia, você vai aprender o que são lucros retidos e como eles se relacionam com outras métricas financeiras, como o lucro ou os dividendos. Você também vai aprender a calcular os lucros retidos no Google Sheets ou no Excel com os dados disponíveis no balanço patrimonial da empresa.
O que são lucros retidos?
Os lucros retidos são os lucros que sobram para a empresa depois de pagas todas as suas despesas. Isso inclui todos os custos, diretos ou indiretos, além dos dividendos aos acionistas. Esses lucros retidos podem ser usados para pagar dívidas ou ser reinvestidos em diferentes áreas da empresa, como equipamentos ou pesquisa e desenvolvimento.
Você encontra os lucros retidos de uma empresa no balanço patrimonial, na seção de patrimônio líquido.
Lucros retidos são ativos?
Os lucros retidos são considerados patrimônio líquido e aparecem como tal na seção correspondente do balanço patrimonial. Embora não sejam ativos em si, eles podem, sem dúvida, ser usados para comprar ou investir em ativos de diferentes tipos. Os lucros retidos costumam ser usados para comprar novos equipamentos ou financiar pesquisa e desenvolvimento.
Como calcular os lucros retidos?
Os lucros retidos são calculados no fim de cada período contábil: mensal, trimestral ou anual. Para calcular os lucros retidos, pegue o valor inicial dos lucros retidos e some o lucro líquido ou subtraia o prejuízo líquido, conforme o caso. Por fim, subtraia o valor dos dividendos líquidos pagos aos acionistas.
Você pode usar a fórmula a seguir, também chamada de equação dos lucros retidos, para calcular os lucros retidos:
lucros retidos = lucros retidos iniciais +/- lucro líquido/prejuízo líquido – dividendos líquidos
Na próxima seção, você encontra exemplos de como calcular os lucros retidos com as informações do balanço patrimonial da empresa.
Qual é um exemplo de lucros retidos?
Suponha que a sua empresa tinha um saldo inicial de US$ 5.000 e que o lucro líquido no fim do período foi de US$ 3.000. Você também pagou US$ 4.000 em dividendos aos acionistas. Você pode calcular os seus lucros retidos assim: US$ 5.000 + US$ 3.000 – US$ 4.000 = US$ 4.000.
Vamos ver como calcular os lucros retidos com o Google Sheets. Você pode adicionar esse cálculo facilmente aos modelos de planilhas para demonstrações financeiras ou de análise financeira que você já usa.
Lucros retidos com lucro líquido
Os passos abaixo mostram como calcular os lucros retidos no Google Sheets quando a empresa registrou lucro líquido positivo.
1. Reúna os dados necessários do balanço patrimonial e da demonstração do resultado.
O lucro líquido é a última linha da demonstração do resultado, também chamada de Demonstração de lucros e perdas. Se você ainda não tem uma, comece com este Modelo de demonstração de resultados automatizado para o Planilhas Google.
2. Em uma célula vazia, digite o sinal de igual para iniciar a fórmula e clique na célula que contém os lucros retidos iniciais.
3. Some o lucro líquido. Como você vai ver no segundo exemplo, dá para usar a mesma fórmula para o prejuízo líquido, porque o Sheets soma ou subtrai conforme o valor seja positivo ou negativo.
4. Subtraia a célula com o valor pago em dividendos aos acionistas.
5. Pronto. Você tem o valor dos lucros retidos.
Lucros retidos com prejuízo líquido
Os passos abaixo mostram como calcular os lucros retidos no Google Sheets quando a empresa registrou lucro líquido negativo, ou seja, prejuízo líquido.
1. Reúna os dados necessários das demonstrações financeiras da empresa.
2. Inicie a fórmula digitando o sinal de igual em uma célula vazia. Adicione a célula que contém o valor dos lucros retidos iniciais.
3. Some a célula com o valor do prejuízo líquido. Como o valor é negativo, o Sheets vai subtraí-lo do valor dos lucros retidos iniciais.
4. Subtraia a célula com o valor pago aos acionistas em dividendos.
5. Pronto. Você tem o valor dos lucros retidos. Como você pode ver, a empresa B tem lucros retidos positivos apesar de ter registrado prejuízo líquido no período.
O que os lucros retidos mostram?
Ao contrário do lucro, os lucros retidos também consideram o valor pago em dividendos aos acionistas. Se a empresa distribui um valor alto em dividendos, o lucro pode indicar um resultado líquido positivo enquanto os lucros retidos ainda caem no período.
Por isso, os lucros retidos, a receita e o lucro líquido de uma empresa são bons indicadores da sua saúde financeira. Como acontece com qualquer métrica financeira, os lucros retidos não devem ser analisados isoladamente. Por exemplo, a faixa de valores aceitável vai depender não só do setor e do modelo de negócio, mas também da maturidade ou da situação atual da empresa.
Os lucros retidos são um número contábil e não mostram quanto dinheiro em caixa a empresa tem. Para ver quanto caixa o negócio realmente gera, analise o seu fluxo de caixa operacional também.
Por exemplo, lucros retidos baixos são comuns em empresas jovens focadas em sobreviver e também em empresas mais maduras focadas em expansão. No entanto, lucros retidos menores também são comuns em empresas mais consolidadas que distribuem grandes valores em dividendos.
O que significa ter lucros retidos negativos?
Pela fórmula acima, uma empresa pode ter lucros retidos negativos se registrar prejuízos líquidos com valor absoluto maior que os seus lucros retidos iniciais. Isso também pode acontecer se a soma dos lucros retidos iniciais com o lucro líquido for menor que o valor pago em dividendos aos acionistas.
Conclusão
Como você viu, os lucros retidos são os lucros que sobram depois de pagas todas as despesas e os dividendos aos acionistas. As informações necessárias para calculá-los estão nas demonstrações financeiras da empresa, então você pode adicionar facilmente essa fórmula aos seus modelos atuais no Google Sheets ou no Microsoft Excel para automatizar o cálculo.
Agora você sabe o que são lucros retidos e como a fórmula os relaciona com o lucro e o patrimônio líquido. Você também sabe calcular os lucros retidos com o Google Sheets. Se você trabalha no Excel, a mesma fórmula se encaixa neste modelo de demonstração do resultado para Excel. Se a sua equipe de finanças ainda copia números entre planilhas manualmente, o funcionário virtual de finanças com IA do Sheetgo pode assumir boa parte desse trabalho repetitivo, para que você se concentre no que importa para você e para a sua empresa.
Para saber mais sobre demonstrações financeiras e outras métricas usadas para avaliar a saúde financeira de uma empresa, confira:
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