Gestion du fonds de roulement : qu'est-ce que c'est et pourquoi est-ce important ?

Si vous dirigez une entreprise, vous devez comprendre l'importance du fonds de roulement pour assurer le bon déroulement de vos opérations. Le fonds de roulement est le nerf de toute entreprise, et en disposer en quantité suffisante permet de maintenir son activité au quotidien. On mesure son importance à son effet sur la rentabilité d'une entreprise. Selon des rapports d'experts, l'EBITDA augmente de près de 20 % lorsque l'entreprise gère efficacement son fonds de roulement.

Vous voulez que votre entreprise ne manque jamais de fonds de roulement ? Suivez-nous pour découvrir les astuces et conseils de la gestion du fonds de roulement.

Commençons par quelques notions de base sur le fonds de roulement et sa gestion.

Qu'est-ce que le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement correspond à la somme d'argent dont dispose une entreprise pour couvrir ses besoins opérationnels au quotidien. Selon Investopedia, le fonds de roulement est l'argent qui resterait à une entreprise si elle réglait la totalité de ses passifs courants avec ses actifs courants.

Comment calculer le fonds de roulement net ?

Pour estimer le fonds de roulement net d'une entreprise sur une période financière donnée, on utilise la formule de base suivante.

Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants

On constate donc que le fonds de roulement net disponible dans votre entreprise dépend de deux facteurs principaux : vos actifs courants et vos passifs courants. L'état de chacune de leurs composantes, comme les créances clients, les stocks, la trésorerie disponible, les dettes fournisseurs et les emprunts à court terme, influe sur l'efficacité de votre fonds de roulement.

Il est donc essentiel de traiter les problèmes liés aux éléments qui composent les actifs courants et les passifs courants de votre entreprise. C'est là qu'intervient la gestion du fonds de roulement.

Qu'est-ce que la gestion du fonds de roulement ?

En termes simples, la gestion du fonds de roulement désigne les différentes tactiques qu'une entreprise emploie pour piloter ses actifs courants et ses passifs courants afin d'optimiser son fonds de roulement. Elle couvre des questions relevant de plusieurs domaines, comme la gestion des comptes fournisseurs, la gestion des stocks et la gestion des créances clients.

Pourquoi la gestion du fonds de roulement est-elle importante pour votre entreprise ?

On mesure l'enjeu de la gestion du fonds de roulement à un fait : un fonds de roulement insuffisant figure parmi les principales causes de fermeture d'entreprises dans le monde. Une liquidité suffisante est indispensable pour couvrir vos besoins de trésorerie quotidiens. La gestion du fonds de roulement vous permet de renforcer la liquidité de votre entreprise et d'éviter les risques financiers. Vous évitez ainsi les situations où votre entreprise se retrouve à court de ressources faute du fonds de roulement d'exploitation nécessaire. La gestion du fonds de roulement soutient les grands objectifs de toute entreprise, comme la croissance, la rentabilité, la liquidité ou un meilleur rendement des capitaux investis.

Quelles sont les principales approches de gestion du fonds de roulement ?

L'équipe d'une entreprise doit suivre une approche définie à l'avance pour gérer son fonds de roulement. Elle doit la choisir en fonction de la situation financière de l'entreprise et de ses besoins en capital d'exploitation. Ces approches portent généralement sur la façon de piloter le niveau des actifs courants et des passifs courants. En général, les entreprises optent pour l'une des trois approches suivantes.

1. Approche agressive

L'approche agressive de la gestion du fonds de roulement consiste à maintenir l'investissement en actifs courants au niveau minimum. Les actifs courants sont conservés uniquement pour couvrir les passifs courants. Cette approche finance les besoins en fonds de roulement par des ressources à court terme, car elle évite de garder des fonds inutilisés.

2. Approche modérée

Cette approche de la gestion du fonds de roulement cherche une voie médiane entre les deux autres stratégies. Également appelée approche de couverture, elle consiste à répartir le fonds de roulement entre une part temporaire et une part permanente. Elle affecte ainsi des capitaux à long terme aux besoins permanents en fonds de roulement et des financements à court terme aux besoins temporaires, qui varient. Avec cette approche, les entreprises doivent trouver l'équilibre entre le coût des fonds inutilisés et une liquidité plus élevée.

3. Approche conservatrice

À l'inverse de l'approche agressive, l'approche conservatrice de la gestion du fonds de roulement privilégie un investissement plus important dans les actifs courants. L'entreprise qui suit cette approche évite le risque de manque de liquidité en conservant des actifs courants excédentaires. En revanche, le coût financier des fonds inutilisés est également élevé avec cette approche.

Principaux éléments de la gestion du fonds de roulement

En règle générale, une entreprise doit analyser les composantes suivantes pour définir ses stratégies de gestion du fonds de roulement.

Comptes fournisseurs

Les comptes fournisseurs indiquent le montant des obligations à court terme que vous devez honorer dans un avenir proche. Retarder le paiement de vos fournisseurs peut augmenter vos frais d'intérêts. Pour gérer leurs comptes fournisseurs, de nombreuses entreprises cherchent à obtenir des délais de paiement plus longs.

Créances clients

Les créances clients correspondent au montant que vos clients doivent payer pour les produits ou services que votre entreprise leur fournit. Les créances clients de votre entreprise reflètent votre capacité à faire face à vos passifs courants. Elles comprennent aussi les paiements que vos débiteurs se sont engagés à effectuer mais qui restent impayés.

Inventaire

Les stocks de votre entreprise sont une composante essentielle de la gestion du fonds de roulement. Vous devez équilibrer le volume de stock à tout moment. Des stocks élevés pèsent sur la liquidité de votre entreprise, tandis que des stocks trop bas peuvent vous empêcher de traiter les commandes de vos clients dans les délais.

Comment améliorer la gestion du fonds de roulement de votre entreprise ?

Vous cherchez à améliorer l'efficacité de votre fonds de roulement ? Voici quelques stratégies éprouvées pour aider votre entreprise à mieux gérer son fonds de roulement.

Optimisez vos dépenses

Votre entreprise doit surveiller ses dépenses pour éviter des flux de trésorerie négatifs. Il est souvent difficile de trouver l'équilibre entre l'argent dépensé en achats ou en acquisition d'actifs et le délai de paiement des clients. Si vous réduisez les coûts inutiles, vous pouvez gagner en liquidité. Toutefois, vous devez tenir compte du long terme avant de réduire vos dépenses actuelles.

Évitez l'accumulation de stocks

Il existe un lien entre la gestion du fonds de roulement de votre entreprise et vos stratégies de gestion des stocks . Plusieurs enquêtes de référence indiquent que plus de 69 % des entreprises considèrent la gestion des stocks comme l'un des meilleurs moyens d'améliorer leurs opérations, surtout depuis la pandémie. Il y a deux extrêmes à éviter lorsque vous pilotez vos stocks. Ne réduisez pas vos stocks au point d'avoir du mal à répondre à temps à la demande de la production et des clients. Et évitez l'accumulation de stocks, qui immobilise une part considérable de vos liquidités et augmente les coûts de stockage et d'entretien.

Vérifiez soigneusement les antécédents de vos clients potentiels

Comme nous l'avons vu, les créances clients sont l'une des composantes clés de la gestion du fonds de roulement. Il est donc préférable de travailler avec des clients capables d'acheter vos produits et de les payer dans les délais convenus. Tenez à distance les clients peu solvables. Vérifiez bien les antécédents de vos clients avant de conclure tout accord commercial.

Réduisez le coût du service de la dette

La plupart des entreprises, en particulier les petites et moyennes, doivent emprunter pour financer leurs différents besoins. Or, les emprunts s'accompagnent d'intérêts et de pénalités en cas de retard de remboursement. Au final, ils peuvent absorber une part importante de votre fonds de roulement. Prenez donc des mesures pour réduire le coût du service de la dette de votre entreprise.

Utilisez le ratio de gestion du fonds de roulement pour mieux comprendre votre situation

Les entreprises peuvent utiliser le ratio de gestion du fonds de roulement pour évaluer leur santé financière. Ce ratio, également appelé ratio de liquidité générale, s'obtient en divisant la valeur des actifs courants par celle des passifs courants. Un ratio inférieur à 1 ou supérieur à 2 signale des problèmes dans vos stratégies financières. Il est conseillé de prendre des mesures correctives en fonction du ratio obtenu pour votre entreprise.

Entretenez de bonnes relations avec vos fournisseurs

La gestion du fonds de roulement ne se limite pas aux stratégies financières : elle implique aussi de gérer la relation avec les fournisseurs. Entretenir de bons rapports avec eux doit être une priorité. Les litiges avec vos fournisseurs peuvent nuire à vos flux de trésorerie.

Remboursez vos dettes à temps

Une mauvaise gestion du remboursement de vos emprunts peut poser problème, car elle affecte votre fonds de roulement. Un fonds de roulement négatif est la dernière chose que souhaite une entreprise. Trouvez donc des moyens de rembourser vos dettes à temps et de conserver une bonne note de crédit pour votre entreprise.

Faites appel à des professionnels

De nombreux chefs d'entreprise peuvent avoir du mal à mettre en place de bonnes stratégies de gestion du fonds de roulement sans aide professionnelle. Le mieux est de faire appel à des spécialistes qui maîtrisent les subtilités de la gestion du fonds de roulement.

Conclusion

Le fonds de roulement est le carburant qui fait tourner le moteur de votre entreprise. Si vous rencontrez des tensions de trésorerie, il est donc indispensable d'améliorer la gestion du fonds de roulement dans votre organisation. Elle peut sembler délicate, mais les stratégies présentées ci-dessus peuvent vous orienter vers de bons résultats.

Pour voir à quelle vitesse l'argent immobilisé dans les stocks et les créances clients redevient de la trésorerie, suivez votre cycle de conversion de trésorerie. Et si votre équipe finance gère les comptes fournisseurs, les créances clients et la trésorerie dans des feuilles de calcul, l'employé virtuel financier avec IA de Sheetgo peut prendre en charge une grande partie de ce travail de routine.