Gestão do capital de giro: o que é e por que é importante

Se você dirige um negócio, precisa entender a importância do capital de giro para manter as operações funcionando sem interrupções. O capital de giro é o que mantém qualquer empresa viva, e tê-lo na medida certa sustenta o funcionamento diário do negócio. Dá para perceber o peso do capital de giro pelo efeito que ele tem na rentabilidade de uma empresa. Segundo relatórios de especialistas, o EBITDA aumenta quase 20% quando a empresa gerencia o capital de giro com eficiência.

Quer garantir que nunca falte capital de giro no seu negócio? Acompanhe a gente para descobrir as dicas e os truques da gestão do capital de giro.

Primeiro, vamos entender alguns conceitos básicos sobre o capital de giro e a sua gestão.

O que é capital de giro?

O capital de giro é a quantidade de dinheiro que uma empresa tem para cobrir as suas necessidades operacionais do dia a dia. Segundo a Investopedia, o capital de giro é o dinheiro que sobraria para uma empresa se ela pagasse todo o passivo circulante com o ativo circulante.

Como calcular o capital de giro líquido?

Para estimar o capital de giro líquido de uma empresa em qualquer período financeiro, use a seguinte fórmula básica.

Capital de giro = Ativo circulante – Passivo circulante

Assim, vemos que o capital de giro líquido disponível no seu negócio depende de dois fatores principais: o seu ativo circulante e o seu passivo circulante. A situação de cada um dos seus componentes, como contas a receber de clientes, estoque, dinheiro em caixa, contas a pagar a fornecedores e empréstimos de curto prazo, afeta a eficiência do seu capital de giro.

Por isso, é fundamental resolver os problemas ligados aos elementos que compõem o ativo circulante e o passivo circulante do seu negócio. É aí que entra a gestão do capital de giro.

O que é gestão do capital de giro?

De modo geral, a gestão do capital de giro reúne as diferentes táticas que uma empresa usa para regular o ativo circulante e o passivo circulante e alcançar eficiência no capital de giro. O processo de gestão do capital de giro envolve questões de várias áreas, como a gestão de contas a pagar, o gerenciamento de estoque e a gestão de contas a receber.

Por que a gestão do capital de giro é importante para o seu negócio?

Dá para entender o peso da gestão do capital de giro por um fato: a falta de capital de giro está entre as principais causas de fechamento de empresas no mundo. Ter liquidez adequada é fundamental para cobrir as necessidades de caixa do dia a dia. A gestão do capital de giro permite fortalecer a liquidez do seu negócio e evitar riscos financeiros. Assim, você evita situações em que o negócio fica sem recursos por falta do capital de giro operacional necessário. A gestão do capital de giro serve de base para alcançar os grandes objetivos de qualquer empresa, como crescimento, rentabilidade, liquidez ou maior retorno sobre o capital investido.

Quais são as principais abordagens de gestão do capital de giro?

A equipe de uma empresa deve seguir uma abordagem definida previamente para fazer a gestão do capital de giro. A escolha deve considerar a situação financeira da empresa e as suas necessidades de capital operacional. Essas abordagens costumam tratar de como regular o volume de ativo circulante e de passivo circulante. Em geral, as empresas optam por uma destas três abordagens de gestão do capital de giro.

1. Abordagem agressiva

A abordagem agressiva de gestão do capital de giro consiste em manter o investimento em ativo circulante no nível mínimo. O ativo circulante é mantido apenas para cobrir o passivo circulante. Essa abordagem atende às necessidades de capital de giro com financiamento de curto prazo, já que evita manter recursos parados.

2. Abordagem moderada

Essa abordagem de gestão do capital de giro busca um meio-termo entre as outras duas estratégias. Também chamada de abordagem de hedge, ela divide o capital de giro em uma parte temporária e outra fixa. Assim, usa capital de longo prazo para as necessidades permanentes de capital de giro e financiamento de curto prazo para as necessidades temporárias, que variam. Com essa abordagem, as empresas precisam equilibrar o custo dos recursos parados e uma liquidez maior.

3. Abordagem conservadora

Ao contrário da abordagem agressiva, a abordagem conservadora de gestão do capital de giro favorece um investimento maior em ativo circulante. A empresa que segue essa abordagem evita o risco de baixa liquidez mantendo ativo circulante em excesso. Por outro lado, o custo financeiro dos recursos não utilizados também é alto com essa abordagem.

Principais elementos da gestão do capital de giro

Normalmente, uma empresa deve analisar os seguintes componentes ao definir as suas estratégias de gestão do capital de giro.

Contas a pagar

As contas a pagar indicam o valor das obrigações de curto prazo que você precisa cumprir em breve. Atrasar os pagamentos das suas contas a pagar pode aumentar os custos com juros. Para gerenciar as contas a pagar, muitas empresas buscam prazos de pagamento mais longos.

Contas a receber

As contas a receber são o valor que os seus clientes devem pagar pelos produtos ou serviços que a sua empresa entrega. As contas a receber da sua empresa mostram a sua capacidade de cumprir o passivo circulante. Elas também incluem os pagamentos que os seus devedores se comprometeram a fazer, mas que ainda estão pendentes.

Estoque

O estoque do seu negócio é um componente essencial na gestão do capital de giro. Você precisa equilibrar o volume de estoque a cada momento. Um estoque alto afeta a liquidez do seu negócio, enquanto um estoque baixo pode comprometer a sua capacidade de atender os pedidos dos clientes no prazo.

Como melhorar a gestão do capital de giro do seu negócio?

Procurando formas de melhorar a eficiência do seu capital de giro? Vamos ver algumas estratégias testadas e aprovadas que vão ajudar o seu negócio a gerenciar melhor o capital de giro.

Otimize as despesas

A sua empresa deve controlar os gastos para evitar fluxos de caixa negativos no negócio. Muitas vezes é difícil manter o equilíbrio entre o dinheiro gasto em compras ou na aquisição de ativos e o tempo que os clientes levam para pagar. Se você reduzir os custos desnecessários, pode ganhar liquidez. Mas é preciso pensar no longo prazo antes de cortar as despesas atuais.

Evite acumular estoque

Existe uma relação entre a gestão do capital de giro da sua empresa e as estratégias de gerenciamento de estoque . Algumas pesquisas de referência apontam que mais de 69% das empresas veem o gerenciamento de estoque como uma das melhores formas de melhorar as operações, principalmente desde a pandemia. Há dois extremos que você deve evitar ao regular o seu estoque. Não reduza tanto o estoque a ponto de ter dificuldade para atender a tempo a demanda da produção e dos clientes. E evite acumular estoque, porque isso prende uma parte considerável do seu capital líquido e aumenta os custos de armazenagem e manutenção.

Faça uma verificação completa dos possíveis clientes

Como vimos, as contas a receber são um dos componentes principais da gestão do capital de giro. Por isso, vale a pena fazer negócios com clientes que tenham capacidade de comprar e pagar os seus produtos nos prazos combinados. Mantenha distância de clientes com score de crédito baixo. Faça uma boa verificação dos clientes antes de fechar qualquer acordo comercial.

Reduza os custos com o serviço da dívida

A maioria das empresas, principalmente as pequenas e médias, precisa pegar empréstimos para financiar as suas várias necessidades. Só que os empréstimos trazem juros e multas por atraso no pagamento. No fim, isso pode consumir uma parte importante do seu capital de giro. Por isso, tome medidas para reduzir os custos com o serviço da dívida do seu negócio.

Use o índice de gestão do capital de giro para ter uma visão melhor

As empresas podem usar o índice de gestão do capital de giro para avaliar a sua saúde financeira. Esse índice, também chamado de índice de liquidez corrente, é obtido dividindo o valor do ativo circulante pelo valor do passivo circulante. Um índice menor que 1 ou maior que 2 indica problemas nas suas estratégias financeiras. O ideal é tomar medidas corretivas de acordo com o índice que você obtiver para o seu negócio.

Mantenha uma boa relação com os seus fornecedores

A gestão do capital de giro não se limita às estratégias financeiras: ela também envolve o relacionamento com os fornecedores. Manter uma boa relação com eles deve ser uma prioridade. Conflitos com fornecedores podem afetar negativamente o seu fluxo de caixa.

Pague em dia as dívidas pendentes

Gerenciar mal o pagamento dos empréstimos pode ser um problema, porque afeta a posição do seu capital de giro. Capital de giro negativo é a última coisa que uma empresa quer. Por isso, encontre formas de pagar as dívidas em dia e manter um bom score de crédito para o seu negócio.

Conte com apoio profissional

Muitos donos de empresa podem achar difícil aplicar boas estratégias de gestão do capital de giro sem ajuda profissional. O melhor é contar com especialistas que entendam os detalhes da gestão do capital de giro.

Conclusão

O capital de giro é o combustível que move o motor da sua empresa. Por isso, se você enfrenta aperto de liquidez, é essencial melhorar a gestão do capital de giro na sua organização. A gestão do capital de giro pode parecer complicada, mas as estratégias que mostramos acima podem indicar o caminho para bons resultados.

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