Analyse de tendance : définition et exemples

Identifier les tendances dans vos données pour faire des prévisions plus précises est utile dans tous les secteurs. Les tendances liées aux finances de votre entreprise ou à vos investissements sont particulièrement intéressantes. Repérer ces tendances financières vous permet de mieux comprendre les pratiques comptables de votre entreprise et d'améliorer la planification et la performance financières. Identifier les tendances du marché boursier peut aussi vous aider dans vos stratégies d'investissement.

Même dans le secteur financier, l'analyse de tendance est un terme large, car elle fait appel à plusieurs indicateurs et méthodes, dont l'analyse horizontale des états financiers et l'analyse technique des tendances boursières. Les résultats d'autres analyses financières sont souvent intégrés pour mettre ces tendances en contexte, comme les analyses horizontale et verticale , l'analyse des écarts, l'analyse de rentabilité, ainsi que l'analyse des ratios de levier.

Dans cet article, vous découvrirez l'analyse technique des tendances boursières, les différents types de tendances que vous pouvez rencontrer et les indicateurs et techniques les plus utilisés. Vous verrez aussi les usages les plus courants en comptabilité et en analyse d'investissement. Enfin, vous verrez comment Google Sheets et Sheetgo, une plateforme d'automatisation des données avec IA, peuvent vous aider à gérer les calculs et le flux de données.

Qu'est-ce que l'analyse de tendance ?

L'analyse de tendance vise à identifier et à analyser des modèles potentiellement significatifs dans les données historiques. En général, ces informations servent à mieux prévoir les tendances futures. L'identification et l'analyse des tendances sont aussi un objectif de recherche courant.

Dans le secteur financier, vous pouvez utiliser différents types de jeux de données ou de documents financiers. Par exemple, les indicateurs boursiers en analyse technique et les états financiers en analyse horizontale. Il existe aussi de nombreux outils et techniques d'analyse de tendance, comme la variation en %, les moyennes mobiles, les indicateurs techniques et les graphiques de visualisation.

Lorsque vous appliquez l'analyse de tendance aux états financiers, on parle aussi d'analyse horizontale, car vous comparez les mêmes postes d'une période à l'autre, côte à côte.

Quels sont les différents types de tendances ?

Il n'existe pas de durée minimale pour qu'une période soit considérée comme une tendance, mais on accorde généralement plus de valeur aux tendances longues. L'analyse de tendance utilise des données collectées sur des périodes très courtes comme très longues. Vu la fréquence des transactions, les fluctuations quotidiennes, voire horaires, des indicateurs boursiers sont des signaux potentiels. En revanche, si vous analysez la santé financière d'une entreprise sur le long terme, un graphique à la minute ou à l'heure vous sera peu utile ; une vision plus large permet de repérer les tendances générales.

Vous pouvez rencontrer trois types de tendances en analysant vos données.

• Tendance haussière : si les valeurs augmentent régulièrement avec le temps, vous avez une tendance haussière.
• Tendance baissière : si les valeurs baissent régulièrement, vous avez une tendance baissière.
• Horizontale : les valeurs peuvent rester relativement stables et dessiner une tendance latérale ou horizontale, signe d'un équilibre entre l'offre et la demande.

Qu'une tendance haussière soit positive ou négative dépend de l'indicateur analysé. Par exemple, si vous examinez vos dépenses, c'est une tendance baissière que vous recherchez.

Analyse de tendance et actions

Il existe deux grandes façons de repérer des tendances boursières : l'analyse technique et l'analyse fondamentale.

Analyse technique

L'analyse technique des données boursières historiques est une méthode répandue pour rechercher des modèles ou des tendances dans les cours, les volumes et d'autres indicateurs. Son utilité réelle pour prévoir l'évolution des marchés fait débat, vu l'énorme quantité de données disponibles sur ces marchés.

Les transactions comme l'analyse des actions sont permanentes, et les investisseurs réagissent immédiatement aux fluctuations ou aux tendances qu'ils perçoivent. Cela rend l'exercice un peu trop imprévisible pour les investisseurs prudents, qui préfèrent une vision à plus long terme.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale part du principe que les indicateurs boursiers habituels ne reflètent pas toujours la valeur réelle. Les analystes rassemblent toutes les informations possibles sur le marché étudié, y compris l'analyse quantitative et qualitative des documents financiers et des données de contexte. L'analyse fondamentale sert généralement aux décisions d'investissement à long terme.

Exemples d'analyse de tendance

Comme vous l'avez vu, l'analyse de tendance s'applique à tous les secteurs. En finance, les comptables l'utilisent souvent pour analyser les états financiers de l'entreprise et repérer des tendances ou des incohérences susceptibles d'affecter sa performance financière.

Vous pouvez aussi repérer des tendances dans l'analyse technique des actions pour détecter les fluctuations de cours, de volume, etc. Cette section présente des exemples d'analyse horizontale des états financiers et d'analyse technique des cours boursiers.

Analyse de tendance en comptabilité

Imaginez que l'entreprise A veuille étudier l'évolution de son chiffre d'affaires et du coût des marchandises vendues (COGS) sur les dernières années. L'analyse horizontale de ses comptes de résultat peut l'aider à repérer des modèles potentiellement significatifs dans les données, y compris des signes de fraude ou d'erreurs comptables. L'analyse horizontale des comptes de résultat utilise surtout la variation en %, mais vous pouvez utiliser d'autres indicateurs selon l'angle et l'objectif de l'analyse.

Une fois les données nécessaires sélectionnées et rassemblées, vous devez calculer la variation en % de chaque période par rapport à l'année de référence. Pour en savoir plus, consultez notre article sur l'analyse horizontale : définition, formule et exemples. Vous pouvez ensuite représenter ces valeurs dans un graphique, en utilisant des courbes de tendance pour repérer les modèles intéressants.

Vous pouvez ensuite analyser plus en détail les modèles intéressants repérés, à l'aide de données et de visualisations supplémentaires. Par exemple, vous voudrez peut-être examiner les états mensuels d'une année donnée si vous y voyez un pic ou un creux qui vous inquiète.

Analyse de tendance pour investir

L'analyse technique des actions est un usage courant de l'analyse de tendance. Mais l'analyse de tendance n'est qu'une des nombreuses techniques et des nombreux indicateurs de l'analyse technique. Celle-ci recourt à de nombreux types de visualisations, qui donnent souvent des graphiques complexes réunissant plusieurs indicateurs sur des périodes variées. Vu la fréquence de variation de certains cours et la diversité des stratégies d'investissement, certains graphiques couvrent quelques minutes et d'autres plusieurs années.

Le cours et le volume font partie des plus utilisés, mais vous pouvez recourir à bien d'autres indicateurs selon l'objectif de votre analyse. Par exemple, des indicateurs techniques et de prix, souvent basés sur des moyennes mobiles, et des indicateurs de momentum, comme l'indice de force relative. La fonction GOOGLEFINANCE de Google Sheets peut importer directement l'historique des cours et des volumes d'une action dans une feuille, pour que vous calculiez ces indicateurs à côté des données brutes.

Pour apprendre à importer des données boursières depuis Google Finance ou Yahoo Finance, consultez comment utiliser Google Finance pour obtenir le cours des cryptomonnaies dans Sheets et comment importer des données Yahoo Finance dans Google Sheets.

Qu'est-ce qu'un état de tendance ?

Un état de tendance, aussi appelé état des pourcentages de tendance, est un état financier dans lequel chaque poste est exprimé en pourcentage de sa valeur lors d'une année de référence. L'année de référence vaut 100 %, et chaque année suivante se calcule ainsi : (montant de l'année en cours / montant de l'année de référence) x 100.

Par exemple, si le chiffre d'affaires était de 356 900 $ l'année de référence et de 340 500 $ l'année suivante, le pourcentage de tendance de cette année est d'environ 95 %. Le chiffre d'affaires a donc baissé d'environ 5 % par rapport à l'année de référence. Un état de tendance utilise les mêmes données que les colonnes de variation en % d'une analyse horizontale, mais il présente chaque année comme un niveau par rapport à l'année de référence plutôt que comme une variation.

Une valeur supérieure à 100 % signifie que le poste a augmenté par rapport à l'année de référence, et une valeur inférieure à 100 % qu'il a diminué. Lisez chaque ligne à la lumière des lignes associées. Si le chiffre d'affaires est à 105 % alors que le coût des marchandises vendues est à 120 %, les coûts augmentent plus vite que les ventes et votre marge brute s'amincit. Pour essayer avec vos propres chiffres, partez de ce modèle de compte de résultat dans Google Sheets et ajoutez une colonne de tendance à côté de chaque année.

Comment réaliser une analyse de tendance dans Excel ou Google Sheets ?

Maintenant que vous connaissez les différents types d'indicateurs et de calculs utilisés en analyse de tendance, vous aimeriez sans doute en automatiser le plus possible. Vous pouvez justement utiliser des outils comme Excel ou Google Sheets pour créer des modèles. Les formules de tous vos calculs sont ainsi fixées, ce qui vous aide à éviter les erreurs.

Avec Sheetgo, une plateforme d'automatisation des données avec IA, vous pouvez aussi connecter vos feuilles de calcul pour que les calculs se mettent à jour à mesure que de nouvelles données arrivent. Sheetgo vous permet aussi de contrôler qui accède à chaque partie de vos données, pour partager automatiquement résultats et rapports avec votre équipe.

Dans la capture d'écran ci-dessus, vous pouvez voir que nous avons personnalisé ce modèle gratuit de compte de résultat en ajoutant des colonnes pour calculer la variation en %. Vous pouvez le faire dans l'onglet existant ou en créer un nouveau et y lier les valeurs. Vous pouvez aussi ajouter des graphiques standard au modèle pour accélérer encore le processus. Pour afficher la tendance de chaque ligne dans le tableau lui-même, la fonction SPARKLINE dessine un petit graphique dans une seule cellule.

Conclusion

Comme vous l'avez vu, il existe différents types d'analyse de tendance. Un comptable s'intéressera plutôt aux modèles et aux tendances des états financiers, comme les dépenses ou les recettes, tandis qu'un investisseur analysera plutôt les cours des actions, les volumes et d'autres indicateurs.

N'oubliez pas non plus que l'analyse fondamentale (contrairement à l'analyse technique) s'appuie aussi sur les états financiers et d'autres documents qui éclairent la valeur d'une entreprise, au-delà du cours de l'action.

Vous savez maintenant que l'analyse de tendance peut se définir, au sens large, comme l'analyse des modèles dans les données historiques pour prévoir les modèles futurs. Vous connaissez aussi deux applications courantes dans le secteur financier : l'analyse horizontale des états financiers et l'analyse technique des actions. Enfin, vous savez comment utiliser un tableur, comme Excel ou Google Sheets, pour accélérer les calculs, et comment Sheetgo, une plateforme avec IA, peut vous aider à automatiser tout le processus.

Si votre équipe financière prépare ces rapports dans des feuilles de calcul, l'employé virtuel financier avec IA de Sheetgo peut prendre en charge une grande partie du travail récurrent, comme la projection de trésorerie à partir des chiffres que vous suivez déjà.