Análise de tendências: definição e exemplos

Identificar tendências nos seus dados para fazer previsões mais precisas é útil em qualquer setor. As tendências ligadas às finanças da sua empresa ou aos seus investimentos são especialmente interessantes. Reconhecer essas tendências financeiras permite que você entenda melhor as práticas contábeis da sua empresa e melhore o planejamento e o desempenho financeiro. Identificar tendências no mercado de ações também pode ajudar nas suas estratégias de investimento.

Mesmo dentro do setor financeiro, análise de tendências é um termo amplo, pois usa várias métricas e métodos, incluindo a análise horizontal das demonstrações financeiras e a análise técnica de tendências de ações. Os resultados de outras análises financeiras costumam ser incorporados para dar mais contexto a essas tendências, como as análises horizontal e vertical , a análise de variação, a análise de rentabilidade, além da análise de índices de alavancagem.

Neste artigo, você vai conhecer a análise técnica de tendências de ações, os diferentes tipos de tendências que pode encontrar e as métricas e técnicas mais usadas. Também vai ver os usos mais comuns em contabilidade e análise de investimentos. Por fim, vai descobrir como o Google Sheets e o Sheetgo, uma plataforma de automação de dados com IA, podem ajudar com os cálculos e o fluxo de dados.

O que é análise de tendências?

A análise de tendências busca identificar e analisar padrões potencialmente significativos em dados históricos. Em geral, essas informações são usadas para prever melhor as tendências futuras. Identificar e analisar tendências também é um objetivo comum de pesquisa.

No setor financeiro, você pode usar diferentes tipos de conjuntos de dados ou documentos financeiros. Por exemplo, pode usar métricas de ações na análise técnica e demonstrações financeiras na análise horizontal. Também existem muitas ferramentas e técnicas diferentes na análise de tendências, como a variação %, as médias móveis, os indicadores técnicos e os gráficos para visualização.

Quando você aplica a análise de tendências às demonstrações financeiras, ela também é chamada de análise horizontal, porque você compara os mesmos itens de períodos diferentes lado a lado.

Quais são os tipos de tendências?

Não existe um tempo mínimo para que um período seja considerado uma tendência, mas em geral as tendências mais longas são mais valorizadas. A análise de tendências usa dados coletados em períodos muito curtos e muito longos. Dada a frequência das negociações, as flutuações diárias ou até por hora das métricas de ações são indicadores potenciais. Porém, se você está analisando a situação financeira de uma empresa no longo prazo, um gráfico por minuto ou por hora dificilmente vai ajudar; uma visão mais ampla permite identificar as tendências gerais.

Existem três tipos de tendências que você pode encontrar ao analisar seus dados.

• Tendência de alta: se os valores ficam cada vez mais altos com o passar do tempo, você tem uma tendência de alta.
• Tendência de baixa: se os valores ficam cada vez mais baixos, você tem uma tendência de baixa.
• Horizontal: os valores podem se manter relativamente constantes, mostrando uma tendência lateral ou horizontal, o que indica equilíbrio entre oferta e demanda.

Se uma tendência de alta é positiva ou negativa depende da métrica que você analisa. Por exemplo, se você está olhando suas despesas, o ideal é uma tendência de baixa.

Análise de tendências e ações

Há duas formas gerais de descobrir tendências em ações: uma usando a análise técnica e outra usando a análise fundamentalista.

Análise técnica

A análise técnica de dados históricos de ações é um método popular para buscar padrões ou tendências nos preços, no volume e em outras métricas. Há algum debate sobre o quanto a análise técnica de tendências é realmente útil para prever o comportamento futuro do mercado, dada a enorme quantidade de dados disponíveis sobre esses mercados.

Tanto a negociação quanto a análise de ações são constantes, com os investidores reagindo imediatamente às flutuações ou às tendências que percebem. Isso torna o método um pouco imprevisível demais para investidores mais cautelosos, que preferem uma visão de longo prazo.

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista considera que as métricas usuais de ações nem sempre refletem o valor real. Os analistas reúnem todas as informações possíveis sobre o mercado que estudam, incluindo a análise quantitativa e qualitativa de documentos financeiros e dados de contexto. A análise fundamentalista costuma ser usada em decisões de investimento de longo prazo.

Exemplos de análise de tendências

Como você viu, a análise de tendências tem aplicações em qualquer setor. Em finanças, os contadores costumam usá-la para analisar as demonstrações financeiras da empresa e identificar tendências ou inconsistências que possam afetar o desempenho financeiro.

Você também pode identificar tendências na análise técnica de ações para detectar flutuações de preço, volume etc. Nesta seção, você encontra exemplos tanto da análise horizontal de demonstrações financeiras quanto da análise técnica de preços de ações.

Análise de tendências na contabilidade

Imagine que a empresa A quer estudar as tendências da receita e do custo das mercadorias vendidas (CMV) dos últimos anos. A análise horizontal das demonstrações de resultados pode ajudar a identificar padrões potencialmente significativos nos dados, incluindo indícios de fraude ou erros contábeis. A análise horizontal das demonstrações de resultados costuma usar a variação %, mas você pode usar outras métricas, dependendo do foco e do objetivo da análise.

Depois de selecionar e reunir os dados necessários, você precisa calcular a variação % de cada período em relação ao ano-base. Para saber mais, confira nosso artigo sobre análise horizontal: definição, fórmula e exemplos. Depois, você pode colocar esses valores em um gráfico, usando linhas de tendência para identificar padrões interessantes.

Com base nos padrões interessantes que encontrar, você pode analisá-los com mais detalhes usando dados e visualizações adicionais. Por exemplo, talvez queira olhar as demonstrações mensais de um ano específico se notar nesse ano um pico ou uma queda que preocupa.

Análise de tendências para investimentos

Um uso comum da análise de tendências é a análise técnica de ações. Porém, a análise de tendências é só uma das muitas técnicas e métricas usadas na análise técnica. Elas incluem muitos tipos de visualizações, que muitas vezes resultam em gráficos complexos com várias métricas para períodos diferentes. Dada a frequência com que alguns preços de ações mudam e as diferentes estratégias de investimento, alguns gráficos cobrem minutos e outros, anos.

Preço e volume estão entre as mais populares, mas você pode usar muitas outras métricas e indicadores, dependendo do objetivo da análise. Entre eles, indicadores técnicos e de preço, geralmente baseados em médias móveis, e indicadores de momento, como o índice de força relativa. A função GOOGLEFINANCE do Google Sheets pode trazer os preços históricos e o volume de uma ação direto para uma planilha, para você calcular esses indicadores ao lado dos dados brutos.

Para aprender a importar dados de ações do Google Finance ou do Yahoo Finance, confira como usar o Google Finance para obter preços de criptomoedas no Sheets e como importar dados do Yahoo Finance para o Google Sheets.

O que é uma demonstração de tendências?

Uma demonstração de tendências, também chamada de demonstração de percentuais de tendência, é uma demonstração financeira em que cada item aparece como uma porcentagem do seu valor em um ano-base. O ano-base é definido como 100%, e cada ano seguinte é calculado como (valor do ano atual / valor do ano-base) x 100.

Por exemplo, se a receita de vendas foi de US$ 356.900 no ano-base e de US$ 340.500 no ano seguinte, o percentual de tendência desse ano é de cerca de 95%. Isso significa que a receita de vendas caiu aproximadamente 5% em relação ao ano-base. Uma demonstração de tendências usa os mesmos dados das colunas de variação % de uma análise horizontal, mas mostra cada ano como um nível em relação ao ano-base, e não como uma variação.

Valores acima de 100% indicam que o item cresceu em relação ao ano-base, e valores abaixo de 100%, que diminuiu. Leia cada linha junto com as linhas relacionadas. Se a receita está em 105% e o custo das mercadorias vendidas em 120%, os custos crescem mais rápido que as vendas e sua margem bruta está ficando menor. Para testar com seus próprios números, comece por este modelo de demonstração de resultados no Google Sheets e adicione uma coluna de tendência ao lado de cada ano.

Como fazer uma análise de tendências no Excel ou no Google Sheets?

Agora que você conhece os diferentes tipos de métricas e cálculos usados na análise de tendências, provavelmente vai querer automatizar o máximo possível. Felizmente, você pode usar ferramentas como o Excel ou o Google Sheets para criar modelos. Assim, as fórmulas de todos os cálculos necessários ficam fixas, o que ajuda a evitar erros.

Com o Sheetgo, uma plataforma de automação de dados com IA, você também pode conectar suas planilhas para que os cálculos sejam atualizados à medida que novos dados chegam. O Sheetgo também permite controlar quem acessa cada parte dos seus dados, para você compartilhar resultados e relatórios com sua equipe automaticamente.

Na captura de tela acima, você pode ver que personalizamos este modelo gratuito de demonstração de resultados adicionando colunas para calcular a variação %. Você pode fazer isso na guia existente ou criar uma nova e vincular os valores. Também pode adicionar gráficos padrão ao modelo para acelerar ainda mais o processo. Para mostrar a tendência de cada linha dentro da própria tabela, a função SPARKLINE desenha um pequeno gráfico em uma única célula.

Conclusão

Como você viu, existem diferentes tipos de análise de tendências. Enquanto um contador tende a se interessar mais por analisar padrões e tendências nas demonstrações financeiras, como despesas ou receitas, um investidor tende a analisar preços de ações, volume e outras métricas.

Também é importante lembrar que a análise fundamentalista (ao contrário da análise técnica) também usa demonstrações financeiras e outros documentos que podem esclarecer o valor de uma empresa, além do preço da ação.

Agora você sabe que a análise de tendências pode ser definida, de forma ampla, como a análise de padrões em dados históricos para prever padrões futuros. Também conhece duas aplicações comuns no setor financeiro: a análise horizontal de demonstrações financeiras e a análise técnica de ações. Por fim, sabe como usar softwares de planilha, como o Excel ou o Google Sheets, para acelerar os cálculos e como o Sheetgo, uma plataforma com IA, pode ajudar a automatizar todo o processo.

Se a sua equipe de finanças monta esses relatórios em planilhas, o funcionário virtual de finanças com IA do Sheetgo pode assumir boa parte do trabalho recorrente, como projetar o fluxo de caixa a partir dos números que você já acompanha.