Vous pouvez analyser des états financiers avec plusieurs méthodes, dont l'analyse horizontale et l'analyse verticale. L'analyse horizontale étudie l'évolution des variables dans le temps, en s'appuyant sur des données historiques pour prévoir les tendances futures. L'analyse verticale, elle, étudie la part du montant total que représente chaque variable sur une seule période.
Dans cet article, vous découvrirez l'analyse verticale des états financiers et comment l'intégrer aux pratiques comptables de votre entreprise. Vous verrez aussi comment réaliser une analyse verticale à partir d'un compte de résultat et d'un bilan.
Qu'est-ce que l'analyse verticale ?
Alors que l'analyse horizontale porte sur l'évolution des variables dans le temps, l'analyse verticale se concentre sur la part que représente chaque poste dans le montant total, sur une seule période. C'est pour cela qu'on parle d'analyse verticale : vous ajoutez vos calculs à la verticale, à côté de chaque poste. Comme ces proportions sont exprimées en pourcentage, vous pouvez facilement les comparer à d'autres périodes ou à d'autres entreprises.
L'analyse verticale ne porte pas sur l'évolution dans le temps, mais vous pouvez utiliser ses résultats dans ce but. En réalisant une analyse horizontale de ces résultats, vous pouvez étudier l'évolution de la contribution de chaque poste au total sur plusieurs périodes. Cela peut vous aider à repérer des schémas ou des tendances significatifs. Pour en savoir plus, consultez nos articles : analyse horizontale et l'analyse de tendance.
Formule de l'analyse verticale
L'analyse verticale des états financiers porte sur la part du montant total que représente chaque poste. Elle se calcule en divisant la valeur de chaque poste par le total, puis en multipliant le résultat par 100.
% du total = (valeur du poste / valeur totale) * 100
Par exemple, dans un compte de résultat, la valeur de chaque source de revenus est un poste distinct, qui contribue au chiffre d'affaires total.
% du chiffre d'affaires total = (chiffre d'affaires des ventes / chiffre d'affaires total) * 100
Réaliser une analyse verticale sur plusieurs périodes vous permet d'utiliser les résultats pour une analyse horizontale détaillée, afin de rechercher d'éventuels schémas ou tendances dans la contribution de chaque poste au total.
Comment réaliser une analyse verticale ?
L'analyse verticale des états financiers est un processus simple en ce qui concerne les calculs. Vous pouvez donc créer rapidement un modèle simple dans une feuille de calcul et vous concentrer sur les autres étapes. Dans la section suivante, j'applique ces étapes à deux exemples : le premier avec un compte de résultat, le second avec un bilan.
1. Choisissez la période
Commencez par choisir la période à analyser. Vous pouvez analyser plusieurs périodes séparément, puis réaliser une analyse horizontale pour repérer des tendances. Si vous utilisez déjà des modèles pour vos états financiers, il est facile d'y intégrer les formules de l'analyse verticale en ajoutant des colonnes ou une nouvelle section.
2. Rassemblez les données
Une fois la période choisie, sélectionnez les documents et les valeurs à analyser. Par exemple, vous pouvez étudier la contribution de chaque source de revenus au chiffre d'affaires total à partir des informations du compte de résultat.
En plus des données de votre entreprise, rassemblez les mêmes données pour des entreprises similaires de votre secteur. Vous pouvez calculer la part de chaque poste dans le total à partir de données financières publiques.
3. Calculez chaque poste en % du total
Maintenant que vous disposez de toutes les données nécessaires, il est temps de calculer le % du total correspondant à chaque poste, pour vos données comme pour celles de vos concurrents. Pour chaque poste, utilisez la formule suivante :
Pourcentage du total = (valeur du poste / valeur totale) * 100
4. Analysez et comparez les résultats
Vient maintenant l'étape la plus importante : analyser et interpréter les résultats de la période. Votre interprétation sera probablement plus juste si vous pouvez les comparer aux résultats précédents et à ceux de vos concurrents.
Exemples d'analyse verticale
Des outils comme Google Sheets ou Excel vous permettent d'automatiser les calculs pour vous concentrer sur l'analyse. Avec les automatisations IA de Sheetgo, vous pouvez aussi connecter les feuilles de calcul qui contiennent vos états financiers : les données se mettent à jour toutes seules et vos rapports utilisent toujours les chiffres les plus récents.
Les exemples suivants montrent comment réaliser une analyse verticale avec ces modèles gratuits : modèle de bilan et modèle de compte de résultat. Les calculs sont effectués dans Google Sheets, mais vous pouvez facilement faire de même dans Excel.
Analyse verticale du compte de résultat
Dans ce premier exemple, je réalise une analyse verticale du chiffre d'affaires de l'entreprise A à partir de son compte de résultat annuel.
1. Choisissez la période
Pour cet exemple, j'analyse les données publiées pour 2021. Vous pouvez toutefois le faire très rapidement sur plusieurs années, en particulier si vous utilisez un modèle de compte de résultat.
2. Rassemblez les données
Les données de 2021 que je veux analyser se trouvent en haut du compte de résultat : 'Revenue' (chiffre d'affaires).
3. Calculez chaque poste en pourcentage du total
Insérez une colonne à droite de '2021' et cliquez sur la cellule correspondant au premier poste.
Saisissez le signe égal, ouvrez une parenthèse et sélectionnez la valeur du premier poste pour ajouter la référence de cellule. Ajoutez une barre oblique (/) pour diviser, puis cliquez sur la valeur du total pour ajouter sa référence de cellule. Fermez la parenthèse et multipliez par 100.
Comme le total est le même pour tous les postes de cette section, utilisez une référence absolue ($) pour le total. Faites glisser vers le bas la cellule contenant la formule pour la copier sur les autres postes de chiffre d'affaires.
4. Analysez et comparez les résultats
Maintenant que j'ai effectué les calculs sur les données de l'entreprise A, je dois faire de même pour des entreprises similaires du même secteur. Je pourrai ainsi analyser et comparer les résultats en contexte, ce qui augmente les chances d'une interprétation juste.
Analyse verticale du bilan
Dans ce second exemple, je réalise une analyse verticale de l'actif circulant de l'entreprise B à partir de son bilan annuel.
1. Choisissez la période
Pour cet exemple, l'analyse porte sur les données publiées pour 2021. Vous pouvez toutefois le faire rapidement sur plusieurs années, en particulier si vous utilisez un modèle de bilan.
2. Rassemblez les données
Les données de 2021 que je veux analyser se trouvent en haut du bilan : 'Current Assets' (actif circulant).
3. Calculez chaque poste en % du total
Insérez une colonne à droite de '2021' et cliquez sur la cellule correspondant au premier poste.
Saisissez le signe égal, ouvrez une parenthèse et sélectionnez la valeur du premier poste pour ajouter la référence de cellule. Ajoutez une barre oblique (/) pour diviser, puis cliquez sur la valeur du total pour ajouter sa référence de cellule. Fermez la parenthèse et multipliez par 100.
Comme le total est le même pour tous les postes de cette section, utilisez une référence absolue ($) pour le total. Faites glisser vers le bas la cellule contenant la formule pour la copier sur les autres postes de l'actif circulant.
4. Analysez et comparez les résultats
Maintenant que j'ai effectué les calculs sur les données de l'entreprise B, je dois faire de même pour des entreprises similaires du même secteur. Je pourrai ainsi analyser et comparer les résultats en contexte, ce qui augmente les chances d'une interprétation juste.
Conclusion
L'analyse verticale des états financiers est plus confortable avec un tableur comme Excel ou Google Sheets. Pour garder ces calculs à jour, l'employé virtuel financier avec IA de Sheetgo peut rassembler les derniers chiffres de vos états financiers dans un seul fichier et partager les résultats avec votre équipe.
Vous savez maintenant ce qu'est l'analyse verticale des états financiers et en quoi elle diffère de l'analyse horizontale. Vous savez aussi réaliser une analyse verticale dans Excel et dans Google Sheets, à partir d'un compte de résultat comme d'un bilan.
Pour en savoir plus sur d'autres types d'analyse financière, consultez ces articles :
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