Puedes analizar los estados financieros con varios métodos, entre ellos el análisis horizontal y el análisis vertical. El análisis horizontal estudia cómo cambian las variables a lo largo del tiempo y usa datos históricos para predecir tendencias futuras. El análisis vertical, en cambio, estudia qué proporción del importe total representa cada variable en un único periodo.
En este artículo aprenderás qué es el análisis vertical de los estados financieros y cómo incorporarlo a las prácticas contables de tu empresa. También verás cómo hacer un análisis vertical con un estado de resultados y con un balance general.
¿Qué es el análisis vertical?
Mientras que el análisis horizontal se ocupa de cómo cambian las variables a lo largo del tiempo, el análisis vertical se centra en la proporción que representa cada partida sobre el importe total en un único periodo. Por eso se llama análisis vertical: añades los cálculos en vertical, junto a cada partida. Como estas proporciones se expresan en porcentaje, puedes compararlas fácilmente con otros periodos o con otras empresas.
El análisis vertical no se ocupa de los cambios a lo largo del tiempo, pero puedes usar sus resultados con ese fin. Si haces un análisis horizontal de estos resultados, puedes estudiar cómo cambia la contribución de cada partida al total en varios periodos. Esto puede ayudarte a identificar patrones o tendencias importantes. Para saber más, consulta nuestros artículos sobre análisis horizontal y análisis de tendencias.
Fórmula del análisis vertical
El análisis vertical de los estados financieros se ocupa de la proporción del importe total que representa cada partida. Se calcula dividiendo el valor de cada partida entre el total y multiplicando el resultado por 100.
% del total = (valor de la partida / valor total) * 100
Por ejemplo, en un estado de resultados, el valor de cada fuente de ingresos es una partida independiente que contribuye a los ingresos totales.
% de los ingresos totales = (ingresos por ventas / ingresos totales) * 100
Si haces un análisis vertical de varios periodos, puedes usar los resultados para un análisis horizontal detallado y buscar posibles patrones o tendencias en la forma en que cada partida contribuye al total.
¿Cómo se hace un análisis vertical?
El análisis vertical de los estados financieros es un proceso sencillo en cuanto a los cálculos que exige. Por eso puedes crear rápidamente una plantilla simple en una hoja de cálculo y centrarte en los demás pasos. En la siguiente sección aplicaré estos pasos a dos ejemplos: el primero con un estado de resultados y el segundo con un balance general.
1. Elige el periodo
Primero, decide qué periodo quieres analizar. Puedes analizar varios periodos por separado y después hacer un análisis horizontal para buscar tendencias. Si ya usas plantillas para tus estados financieros, es fácil incluir las fórmulas del análisis vertical añadiendo columnas o una sección nueva.
2. Reúne los datos
Una vez que sepas en qué periodo centrarte, elige los documentos y los valores que quieres analizar. Por ejemplo, podrías estudiar la contribución de cada fuente de ingresos al total de ingresos con la información del estado de resultados.
Además de los datos de tu empresa, reúne los mismos datos de empresas similares de tu sector. Puedes calcular la proporción de cada partida sobre el total a partir de datos financieros públicos.
3. Calcula cada partida como % del total
Como ya tienes todos los datos que necesitas, toca calcular el % del total correspondiente para cada partida, tanto con tus datos como con los de tus competidores. Para cada partida, usa esta fórmula:
Porcentaje del total = (valor de la partida / valor total) * 100
4. Analiza y compara los resultados
Ahora llega el paso más importante: analizar e interpretar los resultados del periodo. La interpretación será probablemente más precisa si puedes compararlos con resultados anteriores y con los de tus competidores.
Ejemplos de análisis vertical
Herramientas como Google Sheets o Excel te permiten automatizar los cálculos para que puedas centrarte en el análisis. Con las automatizaciones con IA de Sheetgo, también puedes conectar las hojas de cálculo que contienen tus estados financieros, para que los datos se actualicen solos y tus informes usen siempre las cifras más recientes.
Los siguientes ejemplos muestran cómo hacer un análisis vertical con estas plantillas gratuitas: plantilla de balance general y plantilla de cuenta de resultados. Los cálculos se hacen en Google Sheets, pero puedes hacer lo mismo fácilmente en Excel.
Análisis vertical del estado de resultados
En este primer ejemplo, haré un análisis vertical de los ingresos de la empresa A a partir de su estado de resultados anual.
1. Elige el periodo
En este ejemplo analizaré los datos de 2021. Aun así, puedes hacerlo muy rápido con varios años, sobre todo si usas una plantilla de estado de resultados.
2. Reúne los datos
Los datos de 2021 que quiero analizar están en la parte superior del estado de resultados: 'Revenue' (ingresos).
3. Calcula cada partida como porcentaje del total
Inserta una columna a la derecha de '2021' y haz clic en la celda correspondiente a la primera partida.
Escribe el signo igual, abre un paréntesis y selecciona el valor de la primera partida para añadir la referencia de celda. Añade una barra (/) para dividir y haz clic en el valor del total para añadir su referencia de celda. Cierra el paréntesis y multiplica por 100.
Como el total será el mismo para todas las partidas de esta sección, usa una referencia absoluta ($) para el total. Arrastra hacia abajo la celda con la fórmula para copiarla en las demás partidas de ingresos.
4. Analiza y compara los resultados
Ahora que he hecho los cálculos con los datos de la empresa A, tengo que hacer lo mismo con empresas del mismo sector parecidas a ella. Así podré analizar y comparar los resultados en contexto, lo que aumenta las probabilidades de interpretarlos bien.
Análisis vertical del balance general
En este segundo ejemplo, haré un análisis vertical del activo corriente de la empresa B a partir de su balance general anual.
1. Elige el periodo
En este ejemplo, el análisis se hará con los datos de 2021. Aun así, puedes hacerlo rápidamente con varios años, sobre todo si usas una plantilla de balance general.
2. Reúne los datos
Los datos de 2021 que quiero analizar están en la parte superior del balance general: 'Current Assets' (activo corriente).
3. Calcula cada partida como % del total
Inserta una columna a la derecha de '2021' y haz clic en la celda correspondiente a la primera partida.
Escribe el signo igual, abre un paréntesis y selecciona el valor de la primera partida para añadir la referencia de celda. Añade una barra (/) para dividir y haz clic en el valor del total para añadir su referencia de celda. Cierra el paréntesis y multiplica por 100.
Como el total será el mismo para todas las partidas de esta sección, usa una referencia absoluta ($) para el total. Arrastra hacia abajo la celda con la fórmula para copiarla en las demás partidas del activo corriente.
4. Analiza y compara los resultados
Ahora que he hecho los cálculos con los datos de la empresa B, tengo que hacer lo mismo con empresas del mismo sector parecidas a ella. Así podré analizar y comparar los resultados en contexto, lo que aumenta las probabilidades de interpretarlos bien.
Conclusión
El análisis vertical de los estados financieros es más cómodo con un programa de hojas de cálculo como Excel o Google Sheets. Para mantener esos cálculos al día, el empleado virtual de finanzas con IA de Sheetgo puede traer las cifras más recientes de tus estados financieros a un solo archivo y compartir los resultados con tu equipo.
Ya sabes qué es el análisis vertical de los estados financieros y en qué se diferencia del análisis horizontal. También sabes cómo hacer un análisis vertical en Excel y en Google Sheets, tanto con un estado de resultados como con un balance general.
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