Comment utiliser la formule MDURATION dans Google Sheets ?

Given the expected yield that an investment and the interest rate, the MDURATION formula in Google Sheets calculates the modified Macaulay duration. It is the weighted average before the buyer would receive the investment’s cash flows. Also, the formula will require other inputs as explained below, for it to be able to evaluate the duration correctly.

Syntaxe

MDURATION(settlement, maturity, rate, yield, frequency, [day_count_convention])

• règlement - est la date à laquelle le titre est effectivement livré à l'acheteur après son émission.
• maturité - est la date de fin ou d'échéance du titre, lorsque l'acheteur peut le racheter à sa valeur nominale.
• taux - est le taux d'intérêt annualisé auquel l'investissement s'apprécie.
• rendement est le rendement annuel que l'acheteur attend pour le titre.
• fréquence - est le nombre de paiements d'intérêts que l'acheteur peut effectuer par an.
• jour_compte_convention - [OPTIONAL parameter – 0 by default] – it is an indicator of the day count method that Google Sheets should consider. There are five different possible values for this parameter.
  • 0 - suppose qu'il y a des mois de 30 jours et des années de 360 jours (US (NASD) 30/360). L'utilisation de cette valeur garantit des ajustements spécifiques aux dates saisies qui se situent généralement à la fin des mois.
  • 1 - calcule sur la base du nombre réel de jours entre les dates spécifiées et le nombre réel de jours dans les années intermédiaires.
  • 2 - calcule sur la base du nombre réel de jours entre les dates spécifiées, mais suppose une année de 360 jours.
  • 3 - évalue la formule DURATION dans Google Sheets en fonction du nombre réel de jours entre les dates spécifiées, mais suppose une année de 365 jours.
  • 4 - très similaire à la première option 0, sauf qu'elle ajuste les dates de fin de mois en fonction des conventions financières européennes.

Usage: MDURATION formula in Google Sheets

Seemingly the formula feeds on multiple parameters and it might look a little complex. But understanding the concepts with the help of a few examples should make us feel at ease. So, let’s dive into them head first.

Notez que le paramètre règlement et maturité parameters require valid dates. Therefore, we need to use either the results from formulas such as DATE, TO_DATE, or references to other date type cells. If we do not ensure this, Google Sheets may return parsing errors. Similarly, the other parameters – taux, rendement, fréquence, et jour_compte_convention – can be direct numeric values or references to the cells holding the appropriate values.

We might notice that all the formulas seem to produce different output values. Even if the initial parameters effectively being the same. This is happening due to the day counting method which we indicated using the final jour_compte_convention paramètre.

MDURATION formula

And there you go! Use the MDURATION formula in Google Sheets to calculate the modified Macaulay duration.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les différentes formules de Google Sheets, nous vous invitons à consulter notre article de blog sur les formules de Google Sheets. the DURATION formula in Google Sheets.

Vous pouvez également consulter les articles de blog qui s'y rapportent ci-dessous !