Cómo utilizar la fórmula MDURATION en Google Sheets

Given the expected yield that an investment and the interest rate, the MDURATION formula in Google Sheets calculates the modified Macaulay duration. It is the weighted average before the buyer would receive the investment’s cash flows. Also, the formula will require other inputs as explained below, for it to be able to evaluate the duration correctly.

Sintaxis

MDURATION(settlement, maturity, rate, yield, frequency, [day_count_convention])

• acuerdo - es la fecha posterior a la emisión del valor, cuando se entrega efectivamente al comprador.
• madurez - es la fecha final o de vencimiento del valor, cuando el comprador puede rescatarlo por su valor nominal o a la par.
• tasa - es el tipo de interés anualizado al que se revaloriza la inversión.
• rendimiento- es el rendimiento anual que el comprador espera del valor.
• frecuencia - es el número de pagos de intereses que el comprador puede pagar al año.
• day_count_convention - [OPTIONAL parameter – 0 by default] – it is an indicator of the day count method that Google Sheets should consider. There are five different possible values for this parameter.
  • 0 - asume que hay meses de 30 días y años de 360 días (US (NASD) 30/360). El uso de este valor garantiza que haya ajustes específicos en las fechas introducidas que suelen estar al final de los meses.
  • 1 - calcula basándose en el número real de días entre las fechas especificadas y el número real de días en los años intermedios.
  • 2 - calcula basándose en el número real de días entre las fechas especificadas, pero asume un año de 360 días.
  • 3 - evalúa la fórmula DURACIÓN en Google Sheets basándose en el número real de días entre las fechas especificadas, pero asume un año de 365 días.
  • 4 - muy similar a la primera opción 0, excepto que ajusta las fechas de fin de mes según las convenciones financieras europeas.

Usage: MDURATION formula in Google Sheets

Seemingly the formula feeds on multiple parameters and it might look a little complex. But understanding the concepts with the help of a few examples should make us feel at ease. So, let’s dive into them head first.

Tenga en cuenta que el liquidación y vencimiento parameters require valid dates. Therefore, we need to use either the results from formulas such as FECHA, FECHA_TO, or references to other date type cells. If we do not ensure this, Google Sheets may return parsing errors. Similarly, the other parameters – tarifa, rendimiento, frecuencia, y recuento_diario_convenio – can be direct numeric values or references to the cells holding the appropriate values.

We might notice that all the formulas seem to produce different output values. Even if the initial parameters effectively being the same. This is happening due to the day counting method which we indicated using the final recuento_diario_convenio parámetro.

MDURATION formula

And there you go! Use the MDURATION formula in Google Sheets to calculate the modified Macaulay duration.

Si desea obtener más información sobre las distintas fórmulas de Google Sheets, eche un vistazo a nuestra entrada del blog sobre the DURATION formula in Google Sheets.

También puede consultar las entradas del blog relacionadas a continuación.