Como usar a fórmula MDURATION no Planilhas Google

Given the expected yield that an investment and the interest rate, the MDURATION formula in Google Sheets calculates the modified Macaulay duration. It is the weighted average before the buyer would receive the investment’s cash flows. Also, the formula will require other inputs as explained below, for it to be able to evaluate the duration correctly.

Sintaxe

MDURATION(settlement, maturity, rate, yield, frequency, [day_count_convention])

• liquidação - é a data após a emissão do título, quando ele é de fato entregue ao comprador.
• maturidade - é a data final ou de vencimento do título, quando o comprador pode resgatá-lo pelo valor nominal ou de face.
• taxa - é a taxa de juros anualizada na qual o investimento se valoriza.
• rendimento é o rendimento anual que o comprador espera para o título.
• frequência - é o número de pagamentos de juros que o comprador pode pagar por ano.
• day_count_convention - [OPTIONAL parameter – 0 by default] – it is an indicator of the day count method that Google Sheets should consider. There are five different possible values for this parameter.
  • 0 - pressupõe que há meses de 30 dias e anos de 360 dias (US (NASD) 30/360). O uso desse valor garante que haja ajustes específicos para as datas inseridas que geralmente estão no final dos meses.
  • 1 - calcula com base no número real de dias entre as datas especificadas e o número real de dias nos anos intermediários.
  • 2 - calcula com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 360 dias.
  • 3 - avalia a fórmula DURATION no Planilhas Google com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 365 dias.
  • 4 - muito semelhante à primeira opção 0, exceto pelo fato de que ela ajusta as datas de fim de mês de acordo com as convenções financeiras europeias.

Usage: MDURATION formula in Google Sheets

Seemingly the formula feeds on multiple parameters and it might look a little complex. But understanding the concepts with the help of a few examples should make us feel at ease. So, let’s dive into them head first.

Please note that the liquidação e vencimento parameters require valid dates. Therefore, we need to use either the results from formulas such as DATA, TO_DATE, or references to other date type cells. If we do not ensure this, Google Sheets may return parsing errors. Similarly, the other parameters – taxa, rendimento, frequência, e day_count_convention – can be direct numeric values or references to the cells holding the appropriate values.

We might notice that all the formulas seem to produce different output values. Even if the initial parameters effectively being the same. This is happening due to the day counting method which we indicated using the final day_count_convention parâmetro.

MDURATION formula

And there you go! Use the MDURATION formula in Google Sheets to calculate the modified Macaulay duration.

Se quiser saber mais sobre as várias fórmulas do Planilhas Google, dê uma olhada em nossa postagem no blog sobre the DURATION formula in Google Sheets.

Como alternativa, confira as postagens relacionadas no blog abaixo!