Los beneficios retenidos son una de las muchas métricas financieras que se usan para evaluar la salud financiera de una empresa. Se pueden definir como lo que queda del beneficio neto de una empresa después de pagar todos los gastos, incluidos los dividendos a los accionistas. La dirección de la empresa suele decidir si usa estos beneficios para pagar deuda o para reinvertirlos en la empresa. Como la dirección decide cuánto se reparte en dividendos, en las empresas centradas en el crecimiento o la expansión puede optar por reducirlos o por no repartirlos en ese periodo.
En esta guía, aprenderás qué son los beneficios retenidos y cómo se relacionan con otras métricas financieras, como los beneficios o los dividendos. También aprenderás a calcular los beneficios retenidos en Google Sheets o Excel con los datos disponibles en el balance de la empresa.
¿Qué son los beneficios retenidos?
Los beneficios retenidos son los beneficios que le quedan a la empresa después de pagar todos sus gastos. Esto incluye todos los costes, directos o indirectos, así como los dividendos a los accionistas. Estos beneficios retenidos se pueden usar para pagar deudas o reinvertirse en distintas áreas de la empresa, como equipos o investigación y desarrollo.
Encontrarás los beneficios retenidos de una empresa en su balance, dentro del patrimonio neto, normalmente en la partida de reservas.
¿Los beneficios retenidos son un activo?
Los beneficios retenidos se consideran patrimonio neto y figuran como tal en la sección correspondiente del balance. Aunque no son activos en sí mismos, sin duda se pueden usar para comprar o invertir en activos de distintos tipos. Los beneficios retenidos se usan a menudo para comprar equipos nuevos o financiar investigación y desarrollo.
¿Cómo se calculan los beneficios retenidos?
Los beneficios retenidos se calculan al final de cada periodo contable: mensual, trimestral o anual. Para calcularlos, toma el valor inicial de los beneficios retenidos y suma el beneficio neto o resta la pérdida neta, según corresponda. Por último, resta el importe de los dividendos netos pagados a los accionistas.
Puedes usar la siguiente fórmula, también llamada ecuación de los beneficios retenidos, para calcularlos:
beneficios retenidos = beneficios retenidos iniciales +/- beneficio neto/pérdida neta – dividendos netos
En la siguiente sección tienes ejemplos de cómo calcular los beneficios retenidos con la información que figura en el balance de la empresa.
¿Cuál es un ejemplo de beneficios retenidos?
Supongamos que tu empresa tenía un saldo inicial de 5000 $ y que el beneficio neto al final del periodo fue de 3000 $. Además, pagaste 4000 $ en dividendos a los accionistas. Puedes calcular tus beneficios retenidos así: 5000 $ + 3000 $ – 4000 $ = 4000 $.
Veamos cómo calcular los beneficios retenidos con Google Sheets. Puedes añadir fácilmente este cálculo a las plantillas de hojas de cálculo para estados financieros o de análisis financiero que ya tengas.
Beneficios retenidos con beneficio neto
Los pasos siguientes muestran cómo calcular los beneficios retenidos en Google Sheets cuando la empresa ha registrado un beneficio neto positivo.
1. Reúne los datos necesarios del balance y de la cuenta de resultados.
El beneficio neto es la última línea de la cuenta de resultados, también llamada cuenta de pérdidas y ganancias. Si aún no tienes una, empieza con esta Plantilla automatizada de cuenta de resultados para Google Sheets.
2. En una celda vacía, escribe el signo igual para empezar la fórmula y haz clic en la celda que contiene los beneficios retenidos iniciales.
3. Suma el beneficio neto. Como verás en el segundo ejemplo, puedes usar la misma fórmula para una pérdida neta, porque Sheets sumará o restará según el valor sea positivo o negativo.
4. Resta la celda con el importe pagado en dividendos a los accionistas.
5. Y ya está. Tienes el valor de los beneficios retenidos.
Beneficios retenidos con pérdidas netas
Los pasos siguientes muestran cómo calcular los beneficios retenidos en Google Sheets cuando la empresa ha registrado un beneficio neto negativo, es decir, pérdidas netas.
1. Reúne los datos necesarios de los estados financieros de la empresa.
2. Empieza la fórmula escribiendo el signo igual en una celda vacía. Añade la celda que contiene el valor de los beneficios retenidos iniciales.
3. Suma la celda con el valor de la pérdida neta. Como el valor es negativo, Sheets lo restará del valor de los beneficios retenidos iniciales.
4. Resta la celda con el importe pagado a los accionistas en dividendos.
5. Y ya está. Tienes el valor de los beneficios retenidos. Como ves, la empresa B tiene beneficios retenidos positivos a pesar de haber registrado una pérdida neta en el periodo.
¿Qué te dicen los beneficios retenidos?
A diferencia de los beneficios, los beneficios retenidos también tienen en cuenta el importe pagado en dividendos a los accionistas. Si la empresa reparte una gran cantidad en dividendos, sus beneficios pueden indicar un beneficio neto positivo y, aun así, los beneficios retenidos pueden bajar en ese periodo.
Por eso, los beneficios retenidos, los ingresos y el beneficio neto de una empresa son buenos indicadores de su salud financiera. Como con cualquier métrica financiera, los beneficios retenidos no deben analizarse de forma aislada. Por ejemplo, el rango de valores aceptable dependerá no solo del sector y del modelo de negocio, sino también de la madurez o la situación actual de la empresa.
Los beneficios retenidos son una cifra contable y no te dicen cuánto efectivo tiene la empresa. Para ver cuánto efectivo genera realmente el negocio, revisa también su flujo de caja operativo como complemento.
Por ejemplo, unos beneficios retenidos bajos son habituales en empresas jóvenes centradas en sobrevivir, y también en empresas más maduras centradas en la expansión. Sin embargo, también son habituales en empresas más consolidadas que reparten grandes cantidades en dividendos.
¿Qué significa tener beneficios retenidos negativos?
Según la fórmula anterior, una empresa puede tener beneficios retenidos negativos si registra pérdidas netas cuyo valor absoluto supera sus beneficios retenidos iniciales. También puede ocurrir si la suma de los beneficios retenidos iniciales y el beneficio neto es menor que el importe pagado en dividendos a los accionistas.
Conclusión
Como has visto, los beneficios retenidos son los beneficios que quedan después de pagar todos los gastos y los dividendos a los accionistas. La información que necesitas para calcularlos figura en los estados financieros de la empresa, así que puedes añadir fácilmente esta fórmula a tus plantillas actuales de Google Sheets o Microsoft Excel para automatizar el cálculo.
Ya sabes qué son los beneficios retenidos y cómo la fórmula los relaciona con el beneficio y el patrimonio neto. También sabes calcular los beneficios retenidos con Google Sheets. Si trabajas en Excel, la misma fórmula encaja en esta plantilla de cuenta de resultados para Excel. Si tu equipo de finanzas todavía copia cifras entre hojas de cálculo a mano, el empleado virtual de finanzas con IA de Sheetgo puede encargarse de buena parte de ese trabajo repetitivo, para que tú te centres en lo que importa para ti y para tu empresa.
Para saber más sobre los estados financieros y otras métricas financieras que se usan para evaluar la salud financiera de una empresa, consulta:
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