Você pode analisar demonstrações financeiras com vários métodos, entre eles a análise horizontal e a análise vertical. A análise horizontal estuda a variação das variáveis ao longo do tempo, usando dados históricos para prever tendências futuras. Já a análise vertical estuda a proporção do valor total que cada variável representa em um único período.
Neste artigo, você vai entender a análise vertical das demonstrações financeiras e como incorporá-la às práticas contábeis da sua empresa. Também vai aprender a fazer a análise vertical com uma DRE (demonstração do resultado) e com um balanço patrimonial.
O que é análise vertical?
Enquanto a análise horizontal trata da variação das variáveis ao longo do tempo, a análise vertical se concentra na proporção que cada item representa do valor total em um único período. É por isso que ela se chama análise vertical: você adiciona os cálculos na vertical, ao lado de cada item. Como essas proporções são expressas em percentual, você pode compará-las facilmente com outros períodos ou com outras empresas.
A análise vertical não trata de variações ao longo do tempo, mas você pode usar os resultados com essa finalidade. Fazendo uma análise horizontal desses resultados, você pode estudar como a contribuição de cada item para o total muda ao longo de vários períodos. Isso pode ajudar a identificar padrões ou tendências importantes. Para saber mais, confira nossos artigos sobre análise horizontal e análise de tendências.
Fórmula da análise vertical
A análise vertical das demonstrações financeiras trata da proporção do valor total que cada item representa. Ela é calculada dividindo o valor de cada item pelo total e multiplicando o resultado por 100.
% do total = (valor do item / valor total) * 100
Por exemplo, em uma DRE, o valor de cada fonte de receita é um item separado, que contribui para a receita total.
% da receita total = (receita de vendas / receita total) * 100
Fazer a análise vertical de vários períodos permite usar os resultados em uma análise horizontal detalhada, para buscar possíveis padrões ou tendências na forma como cada item contribui para o total.
Como fazer a análise vertical?
A análise vertical das demonstrações financeiras é um processo simples no que diz respeito aos cálculos. Assim, você pode montar rapidamente um modelo simples em uma planilha e se concentrar nas outras etapas. Na próxima seção, vou aplicar estas etapas a dois exemplos: o primeiro com uma DRE e o segundo com um balanço patrimonial.
1. Escolha o período
Primeiro, decida qual período você quer analisar. Você pode analisar vários períodos separadamente e depois fazer uma análise horizontal para buscar tendências. Se você já usa modelos para as suas demonstrações financeiras, é fácil incluir as fórmulas da análise vertical adicionando colunas ou uma nova seção.
2. Reúna os dados
Depois de definir o período, escolha os documentos e os valores que você quer analisar. Por exemplo, você pode estudar a contribuição de cada fonte de receita para a receita total usando as informações da DRE.
Além dos dados da sua empresa, reúna os mesmos dados de empresas semelhantes do seu setor. Você pode calcular a proporção de cada item em relação ao total com base em dados financeiros públicos.
3. Calcule cada item como % do total
Como você já tem todos os dados de que precisa, é hora de calcular o % do total correspondente a cada item, tanto para os seus dados quanto para os dos concorrentes. Para cada item, use a fórmula:
Percentual do total = (valor do item / valor total) * 100
4. Analise e compare os resultados
Agora vem a etapa mais importante: analisar e interpretar os resultados do período. A interpretação tende a ser mais precisa se você puder compará-los com resultados anteriores e com os dos concorrentes.
Exemplos de análise vertical
Ferramentas como Google Sheets ou Excel permitem automatizar os cálculos, para que você possa se concentrar na análise. Com as automações com IA da Sheetgo, você também pode conectar as planilhas que guardam as suas demonstrações financeiras, para que os dados se atualizem sozinhos e os seus relatórios usem sempre os números mais recentes.
Os exemplos a seguir mostram como fazer a análise vertical com estes modelos gratuitos: modelo de balanço patrimonial e modelo de demonstração de resultados. Os cálculos são feitos no Google Sheets, mas você pode fazer o mesmo facilmente no Excel.
Análise vertical da DRE
Neste primeiro exemplo, vou fazer uma análise vertical da receita da empresa A com base na sua DRE anual.
1. Escolha o período
Neste exemplo, vou analisar os dados de 2021. Mas você pode fazer isso bem rápido para vários anos, principalmente se usar um modelo de DRE.
2. Reúna os dados
Os dados de 2021 que quero analisar estão no topo da DRE: 'Revenue' (receita).
3. Calcule cada item como percentual do total
Insira uma coluna à direita de '2021' e clique na célula correspondente ao primeiro item.
Digite o sinal de igual, abra parênteses e selecione o valor do primeiro item para adicionar a referência de célula. Adicione uma barra (/) para dividir e clique no valor do total para adicionar a referência de célula. Feche os parênteses e multiplique por 100.
Como o total será o mesmo para todos os itens desta seção, use uma referência absoluta ($) para o total. Arraste a célula com a fórmula para baixo para copiá-la para os demais itens de receita.
4. Analise e compare os resultados
Agora que fiz os cálculos com os dados da empresa A, preciso fazer o mesmo com empresas do mesmo setor parecidas com ela. Assim posso analisar e comparar os resultados no contexto, o que aumenta a chance de uma interpretação correta.
Análise vertical do balanço patrimonial
Neste segundo exemplo, vou fazer uma análise vertical do ativo circulante da empresa B com base no seu balanço patrimonial anual.
1. Escolha o período
Neste exemplo, a análise será feita com os dados de 2021. Mas você pode fazer isso rapidamente para vários anos, principalmente se usar um modelo de balanço patrimonial.
2. Reúna os dados
Os dados de 2021 que quero analisar estão no topo do balanço patrimonial: 'Current Assets' (ativo circulante).
3. Calcule cada item como % do total
Insira uma coluna à direita de '2021' e clique na célula correspondente ao primeiro item.
Digite o sinal de igual, abra parênteses e selecione o valor do primeiro item para adicionar a referência de célula. Adicione uma barra (/) para dividir e clique no valor do total para adicionar a referência de célula. Feche os parênteses e multiplique por 100.
Como o total será o mesmo para todos os itens desta seção, use uma referência absoluta ($) para o total. Arraste a célula com a fórmula para baixo para copiá-la para os demais itens do ativo circulante.
4. Analise e compare os resultados
Agora que fiz os cálculos com os dados da empresa B, preciso fazer o mesmo com empresas do mesmo setor parecidas com ela. Assim posso analisar e comparar os resultados no contexto, o que aumenta a chance de uma interpretação correta.
Conclusão
A análise vertical das demonstrações financeiras fica mais prática com um programa de planilhas como Excel ou Google Sheets. Para manter esses cálculos atualizados, o funcionário virtual de finanças com IA do Sheetgo pode reunir os números mais recentes das suas demonstrações financeiras em um único arquivo e compartilhar os resultados com a sua equipe.
Agora você sabe o que é a análise vertical das demonstrações financeiras e como ela se diferencia da análise horizontal. Também sabe fazer a análise vertical no Excel e no Google Sheets, tanto com uma DRE quanto com um balanço patrimonial.
Para saber mais sobre outros tipos de análise financeira, confira estes artigos:
English 
Español 
Português do Brasil 
Français