Gestión del capital circulante: qué es y por qué es importante

Si diriges un negocio, tienes que entender la importancia del capital circulante para que las operaciones funcionen sin interrupciones. El capital circulante es el sustento de cualquier empresa, y disponer de él en la medida adecuada mantiene su actividad diaria. Su peso se aprecia en el efecto que tiene sobre la rentabilidad de una empresa. Según informes de expertos, el EBITDA aumenta casi un 20 % si la empresa gestiona su capital circulante de forma eficiente.

¿Quieres asegurarte de que a tu negocio nunca le falte capital circulante? Acompáñanos para descubrir los trucos y consejos de la gestión del capital circulante.

Primero, veamos algunos conceptos básicos sobre el capital circulante y su gestión.

¿Qué es el capital circulante?

El capital circulante es la cantidad de dinero que tiene una empresa para cubrir sus necesidades operativas del día a día. Según Investopedia, el capital circulante es el dinero que le quedaría a una empresa si pagara todo su pasivo corriente con su activo corriente.

¿Cómo se calcula el capital circulante neto?

Para estimar el capital circulante neto de una empresa en cualquier periodo financiero, se usa esta fórmula básica.

Capital circulante = Activo corriente – Pasivo corriente

Así, vemos que el capital circulante neto disponible en tu negocio depende de dos factores principales: tu activo corriente y tu pasivo corriente. El estado de cada uno de sus componentes, como las cuentas comerciales por cobrar, el inventario, el efectivo en caja, las cuentas comerciales por pagar y los préstamos a corto plazo, influye en la eficiencia de tu capital circulante.

Por eso es fundamental resolver los problemas relacionados con los elementos que forman el activo corriente y el pasivo corriente de tu negocio. Ahí es donde entra en juego la gestión del capital circulante.

¿Qué es la gestión del capital circulante?

En términos generales, la gestión del capital circulante son las distintas tácticas que usa una empresa para regular su activo corriente y su pasivo corriente y lograr un capital circulante eficiente. El proceso de gestión del capital circulante abarca cuestiones de varios ámbitos, como la gestión de cuentas por pagar, la gestión de inventario y la gestión de cuentas por cobrar.

¿Por qué es importante la gestión del capital circulante para tu negocio?

La importancia de la gestión del capital circulante se ve en un dato: la falta de capital circulante está entre las principales causas de cierre de empresas en todo el mundo. Tener la liquidez adecuada es fundamental para cubrir las necesidades de efectivo del día a día. La gestión del capital circulante te permite reforzar la liquidez de tu negocio y evitar riesgos financieros. Así evitas situaciones en las que tu negocio se queda sin recursos por falta del capital circulante operativo necesario. La gestión del capital circulante sirve de apoyo para alcanzar los grandes objetivos de cualquier empresa, como el crecimiento, la rentabilidad, la liquidez o un mayor rendimiento del capital invertido.

¿Cuáles son los principales enfoques de gestión del capital circulante?

El equipo de una empresa debe seguir un enfoque definido de antemano para gestionar el capital circulante. Debe elegirlo según la situación financiera de la empresa y sus necesidades de capital operativo. Estos enfoques suelen tratar cómo regular el volumen de activo corriente y de pasivo corriente. En general, las empresas optan por uno de estos tres enfoques de gestión del capital circulante.

1. Enfoque agresivo

El enfoque agresivo de gestión del capital circulante consiste en mantener la inversión en activo corriente al mínimo. El activo corriente se mantiene solo para cubrir el pasivo corriente. Este enfoque cubre las necesidades de capital circulante con financiación a corto plazo, ya que evita tener fondos ociosos.

2. Enfoque moderado

Este enfoque de gestión del capital circulante busca un término medio entre las otras dos estrategias. También llamado enfoque de cobertura, consiste en dividir el capital circulante en una parte temporal y otra fija. Así, destina capital a largo plazo a las necesidades permanentes de capital circulante y financiación a corto plazo a las necesidades temporales, que van cambiando. Con este enfoque, las empresas deben equilibrar el coste de los fondos ociosos y una mayor liquidez.

3. Enfoque conservador

Al contrario que el enfoque agresivo, el enfoque conservador de gestión del capital circulante favorece una mayor inversión en activo corriente. La empresa que sigue este enfoque evita el riesgo de falta de liquidez manteniendo un excedente de activo corriente. Sin embargo, con este enfoque el coste financiero de los fondos sin usar también es alto.

Elementos principales de la gestión del capital circulante

Por lo general, una empresa debe analizar los siguientes componentes al definir sus estrategias de gestión del capital circulante.

Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar indican el importe de las obligaciones a corto plazo que debes cumplir en un futuro próximo. Retrasar los pagos de tus cuentas por pagar puede aumentar los costes por intereses. Para gestionar sus cuentas por pagar, muchas empresas buscan plazos de pago más largos.

Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son el importe que tus clientes deben pagar por los productos o servicios que tu empresa les entrega. Las cuentas por cobrar de tu empresa reflejan tu capacidad para hacer frente a tu pasivo corriente. También incluyen los pagos que tus deudores han acordado hacer pero que siguen pendientes.

Inventario

Las existencias o el inventario de tu negocio son un componente clave en la gestión del capital circulante. Tienes que equilibrar el volumen de existencias en cada momento. Un inventario elevado afecta a la liquidez de tu negocio, mientras que un inventario bajo puede afectar a tu capacidad de atender los pedidos de los clientes a tiempo.

¿Cómo mejorar la gestión del capital circulante de tu negocio?

¿Buscas formas de mejorar la eficiencia de tu capital circulante? Veamos algunas estrategias probadas que ayudarán a tu negocio a gestionar mejor el capital circulante.

Optimiza los gastos

Tu empresa debe controlar sus gastos para evitar flujos de caja negativos en el negocio. A menudo cuesta mantener el equilibrio entre el dinero que se gasta en compras o en la adquisición de activos y el tiempo que tardan en llegar los pagos de los clientes. Si reduces los costes innecesarios, puedes ganar liquidez. Sin embargo, debes tener en cuenta el largo plazo antes de recortar tus gastos actuales.

Evita acumular existencias

Existe una relación entre la gestión del capital circulante de tu empresa y sus estrategias de gestión de inventario . Diversas encuestas de referencia señalan que más del 69 % de las empresas ven la gestión de inventario como una de las mejores formas de mejorar sus operaciones, sobre todo desde la pandemia. Hay dos extremos que debes evitar al regular tu inventario. No reduzcas tanto tu inventario que te cueste responder a tiempo a la demanda de producción y de los clientes. Y evita acumular existencias, porque inmovilizan una parte considerable de tu capital líquido y aumentan los costes de almacenamiento y mantenimiento.

Revisa a fondo los antecedentes de los posibles clientes

Como hemos visto, las cuentas por cobrar son uno de los componentes clave de la gestión del capital circulante. Por eso conviene trabajar con clientes que tengan capacidad para comprar y pagar tus productos en los plazos acordados. Mantén a distancia a los clientes con baja solvencia. Asegúrate de revisar bien los antecedentes de los clientes antes de cerrar cualquier acuerdo comercial.

Reduce los costes del servicio de la deuda

La mayoría de las empresas, sobre todo las pequeñas y medianas, necesitan pedir préstamos para financiar sus distintas necesidades. Sin embargo, los préstamos traen consigo intereses y recargos por pagos atrasados. Al final, pueden consumir una parte importante de tu capital circulante. Por eso, toma medidas para reducir los costes del servicio de la deuda de tu negocio.

Usa el ratio de gestión del capital circulante para obtener mejores conclusiones

Las empresas pueden usar el ratio de gestión del capital circulante para conocer su salud financiera. Este ratio, también llamado ratio de liquidez corriente, se obtiene dividiendo el valor del activo corriente entre el del pasivo corriente. Un ratio inferior a 1 o superior a 2 indica problemas en tus estrategias financieras. Conviene tomar medidas correctivas según el ratio que obtengas para tu negocio.

Cuida la buena relación con tus proveedores

La gestión del capital circulante no se limita a las estrategias financieras: también implica gestionar la relación con los proveedores. Mantener una buena relación con ellos debe ser una prioridad. Los conflictos con los proveedores pueden afectar negativamente a tus flujos de caja.

Paga a tiempo las deudas pendientes

Gestionar mal el pago de los préstamos puede ser un problema, porque afecta a tu posición de capital circulante. Un capital circulante negativo es lo último que quiere una empresa. Por eso, busca formas de pagar las deudas a tiempo y mantener una buena calificación crediticia para tu negocio.

Contrata apoyo profesional

A muchos empresarios les puede resultar difícil aplicar buenas estrategias de gestión del capital circulante sin ayuda profesional. Lo mejor es contar con especialistas que entiendan los detalles de la gestión del capital circulante.

Conclusión

El capital circulante es el combustible que mueve el motor de tu empresa. Por eso, si tienes problemas de liquidez, es imprescindible mejorar la gestión del capital circulante en tu organización. La gestión del capital circulante puede parecer complicada, pero las estrategias que hemos visto te pueden orientar hacia buenos resultados.

Para ver con qué rapidez el dinero inmovilizado en existencias y cuentas por cobrar vuelve a convertirse en efectivo, sigue tu ciclo de conversión de efectivo. Y si tu equipo de finanzas lleva las cuentas por pagar, las cuentas por cobrar y el flujo de caja en hojas de cálculo, el empleado virtual de finanzas con IA de Sheetgo puede encargarse de gran parte de ese trabajo rutinario.