Cómo utilizar la función XIRR en Excel

El Función XIRR en Excel calcula la tasa interna de rentabilidad, o TIR, de una serie de flujos de caja. La función está diseñada específicamente para manejar flujos de caja irregulares que no siguen un periodo de tiempo consistente.

Esto hace que la función XIRR sea muy útil en los cálculos financieros.

Sintaxis

• valores son los flujos de caja. El dinero gastado es un número negativo y el dinero ganado es un número positivo.
• fechas son las fechas correspondientes a cada flujo de caja
• adivina es una entrada opcional en la que puede proporcionar una estimación que Excel utilizará como punto de partida para encontrar la TIR

La función funciona por iteración. La TIR se calcula hallando la tasa que hará que el valor actual neto (VAN) sea igual a cero.

La función adivina un número, ejecuta el cálculo y luego refina su suposición. Hace esto hasta que encuentra la TIR correcta.

El adivina ayuda a la función dándole una estimación inicial. Si no se especifica ninguna estimación, comienza en 10% y realiza iteraciones de estimación y comprobación a partir de ahí.

Cómo utilizar la función XIRR de Excel

La función XIRR tiene algunas matemáticas complicadas detrás, pero es extremadamente fácil de usar.

Básicamente, enumeras todas las fechas en una columna y todos los flujos de caja en otra. A continuación, utiliza la función para hallar la TIR (normalmente ni siquiera tendrás que introducir una estimación).

En este ejemplo, tengo un proyecto que requerirá un desembolso de $600 al principio, y luego $400 en dos fechas distintas. Dado que estos flujos de caja no siguen un periodo de tiempo coherente (en cuyo caso se podría utilizar la función TIR), ¡es un candidato perfecto para la función XIRR!

Aquí utilizo la función XIRR escribiendo =XIRR(B2:B4,A2:A4). La función me dice que la tasa interna de rentabilidad de este proyecto es de 19,88%.

Para que entiendas bien cómo utilizar la XIRR, te mostraré otro ejemplo. En esta ocasión, el proyecto supone un desembolso inicial de $15.000 y, a continuación, unos ingresos durante los próximos años en las fechas especificadas.

Cuando escribo =XIRR(B2:B6,A2:A6) la función muestra que la TIR de este proyecto es de 9,41%.

Consejos para utilizar XIRR en Excel

• La función XIRR es para flujos de caja irregulares. Para flujos de caja que siguen un patrón constante, puede utilizar la función TIR
• Debe haber al menos un flujo de caja negativo y al menos un flujo de caja positivo.
• Asegúrese de que las fechas están formateadas correctamente, de lo contrario obtendrá un error
• Normalmente no es necesario especificar una suposición cuando se utiliza la función

Reflexiones finales

Así se utiliza el XIRR en Excel.

No deje de consultar otras entradas de nuestro blog sobre Funciones de Excel.